證券時報網(wǎng)
李小平
2025-10-29 22:36
上海市通信管理局、上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會發(fā)布關(guān)于開展上海城域“毫秒用算”專項行動的通知，主要目標(biāo)是，以專項行動為牽引，帶動產(chǎn)業(yè)各方聚焦暢通毫秒用算通道，在全市范圍內(nèi)梯次推進(jìn)毫秒用算網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，到2027年基本形成全域覆蓋、高效暢通的城域毫秒用算網(wǎng)絡(luò)能力體系。
第一上海證券認(rèn)為，看好AI應(yīng)用驅(qū)動的算力需求持續(xù)高增長，海內(nèi)外AI應(yīng)用進(jìn)入商業(yè)化的拐點時刻。國產(chǎn)算力端，產(chǎn)能瓶頸即將突破，預(yù)計2026年國產(chǎn)芯片將迎來放量。海外算力端，OpenAI等海外AI大廠商業(yè)化加速，推動AI應(yīng)用的廣泛落地，算力硬件需求維持高景氣。
華西證券認(rèn)為，當(dāng)前時點，建議關(guān)注國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。三季度以來，伴隨阿里云超預(yù)期增長以及華為的超節(jié)點集群產(chǎn)品推出，國產(chǎn)算力及AI應(yīng)用關(guān)注度不斷上升。伴隨摩爾線程IPO上市通過，國產(chǎn)AI算力規(guī)模及應(yīng)用有望加速提升與滲透，持續(xù)看好包括先進(jìn)制程制造、芯片架構(gòu)升級對整體國產(chǎn)算力水平的拉動，有望推動國產(chǎn)算力份額持續(xù)提升。
