證券時報網
王一鳴
2025-11-19 22:12
財政部11月19日消息顯示，11月18日，財政部代表中央政府在盧森堡成功發行了40億歐元主權債券。其中，4年期20億歐元，發行利率為2.401%；7年期20億歐元，發行利率為2.702%。
財政部表示，這是我國首次在盧森堡發行歐元主權債券，受到市場熱烈歡迎，國際投資者認購踴躍，總認購金額1001億歐元，是發行金額的25倍。其中，7年期認購倍數26.5倍。在此之前，財政部曾于2024年9月發行過20億歐元債券。
財政部指出，此次歐元主權債券投資者類型豐富，地域分布廣泛。歐洲、亞洲、中東、美國離岸投資者分別占比51%、35%、8%、6%，主權類、基金資管、銀行和保險、交易商等類型投資者分別占比26%、39%、32%、3%。此次發行的債券全部托管在香港金管局債務工具中央結算系統（CMU），隨后將在香港聯合交易所和盧森堡證券交易所上市。
證券時報記者了解到，多家外資機構參與到本次債券發行。其中，摩根大通擔任聯席主承銷商及簿記管理人；渣打銀行則作為聯席主承銷商及賬簿管理人以及結算交割行。
“本次發行是財政部第五次進入國際歐元債券市場，此外債券于盧森堡上市進一步彰顯了中盧金融合作的堅韌實力。”渣打銀行大中華及北亞地區資本市場主管、董事總經理嚴守敬指出，本次發行開始簿記建檔后即獲得全球投資者的踴躍認購，吸引了超過1000家機構參與，且最終訂單規模逾1000億歐元。值得一提的是，本期債券獲得了多元化的全球投資者青睞，其中相當比例來自各國央行、主權財富基金及公營機構；從投資者地域分布上看，亞洲以外地區獲配超過65%，充分體現出國際投資界對中國的強勁信心，以及本次發行在全球市場中的基準地位。
摩根大通環球企業銀行大中華區主管黃健進一步表示，在兩周前美元債券成功發行的基礎上，這次歐元主權債券的定價是中國為國際投資者提供的另一個具有吸引力的、參與中國經濟發展的投資機會，展現了中國政府進一步深化與國際金融市場互聯互通的決心。同時，這一行動將有助于進一步構建中國在國際市場的歐元債券定價體系，為中資企業未來在歐元市場的融資提供參考基準。
