證券時報網(wǎng)
唐強
2025-10-22 20:14
隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速推進以及各類數(shù)字應用場景的涌現(xiàn)，算力重要性不斷凸顯。
中鋁國際午后漲停
今日（10月22日）午后，中鋁國際(601068)股價在14:26左右突然拉升，股價由綠盤瞬間翻紅，10分鐘內(nèi)封住漲停板。截至收盤，該股漲停板封單6.31萬手，最新收盤價創(chuàng)近2年新高。
中鋁國際控股股東為中國鋁業(yè)集團有限公司，是提供有色金屬先進技術、成套裝備、集成服務綜合解決方案的新型工程技術企業(yè)，業(yè)務主要包括設計咨詢、EPC 工程總承包及施工、裝備制造。今年上半年，公司營業(yè)總收入達到96.98億元，凈利潤為1.03億元。
今日盤面上，除中鋁國際外，建筑股中化巖土、北新路橋也錄得漲停板。中巖大地、深水規(guī)院、北方國際、建科院、文科股份等漲超5%。
工信部：到2027年圍繞基礎通用、算力設施等方面制修訂50項以上標準
10月21日，工信部公開征求對《算力標準體系建設指南（2025版）》（征求意見稿）的意見。征求意見稿提出，到2027年，圍繞基礎通用、算力設施、算力設備、算網(wǎng)融合、算力互聯(lián)、算力平臺、算力應用、算力安全、綠色低碳等方面制修訂50項以上標準，有效推動算力標準體系建設。開展標準宣貫和實施推廣的企業(yè)超過500家，形成一批標準應用案例，標準服務企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的成效更加凸顯。積極推進科研機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟協(xié)同的標準研發(fā)機制，不斷促進技術創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)化推廣、基礎設施建設、人才培養(yǎng)等方面的交流與合作，有效支撐全國一體化算力網(wǎng)建設。
算力產(chǎn)業(yè)主要涉及基礎設施、算力設備、管理與服務、應用賦能、安全保障和綠色低碳等部分。在新一輪科技與產(chǎn)業(yè)革命加速演進的背景下，中國算力產(chǎn)業(yè)已形成了涵蓋通算、智算、超算在內(nèi)的多樣化算力供給體系。
近年來，我國算力總規(guī)模年增速達到30%左右。在人工智能的快速發(fā)展帶動下，智能算力需求呈現(xiàn)迅猛增長態(tài)勢。工業(yè)和信息化部副部長熊繼軍此前在2025中國算力大會上表示，截至2025年6月底，中國智能算力規(guī)模達788EFLOPS，占全球總規(guī)模的32%，穩(wěn)居全球第二。
浙商證券認為，2025年前三季度，全球AI高景氣延續(xù)，應用側(cè)持續(xù)發(fā)力，OpenAI發(fā)布Sora2，多模態(tài)應用迎來奇點時刻，Oracle、谷歌等頭部大廠保持高投入，英偉達GB300等超節(jié)點方案加速發(fā)貨，ASIC出貨比例有望逐步提升，光模塊、液冷等細分領域業(yè)績增長最為明顯。國內(nèi)頭部互聯(lián)網(wǎng)公司AI基礎設施投入有望加速，國產(chǎn)算力公司有望進入快速增長期。
9只算力概念股業(yè)績報喜
從目前已披露的業(yè)績數(shù)據(jù)來看，按照三季報、業(yè)績快報、預告凈利潤下限（無下限則取公告數(shù)值）計算，今年前三季度凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的算力概念股有9只，如仕佳光子、寒武紀-U、鼎通科技、光庫科技、智微智能等。
仕佳光子今年前三季度凈利潤為3億元，同比增長727.74%。報告期內(nèi)，受人工智能發(fā)展驅(qū)動，數(shù)通市場快速增長，公司適應市場需求，產(chǎn)品競爭優(yōu)勢凸顯，客戶認可度提高。光芯片和器件、室內(nèi)光纜、線纜高分子材料的產(chǎn)品訂單同比實現(xiàn)不同程度增加。
寒武紀-U今年前三季度凈利潤為16.05億元，同比扭虧為盈，這是歷史同期首次盈利。報告期內(nèi)，公司持續(xù)拓展市場，積極助力人工智能應用落地，使得營收較上年同期大幅增長。
鼎通科技今年前三季度凈利潤為1.77億元，同比增長125.39%。報告期內(nèi)，公司通訊連接器業(yè)務增長帶來營業(yè)收入大幅增長，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入11.56億元，同比增長64.45%。
算力概念牛股輩出
從二級市場表現(xiàn)來看，算力概念股誕生多只翻倍牛股。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至10月22日，今年以來有21股累計漲幅翻倍，其中勝宏科技、新易盛、仕佳光子、中際旭創(chuàng)、源杰科技累計漲幅排在前五位。勝宏科技年內(nèi)累計上漲564.6%，高居榜首。
未來這些概念股是否仍有上漲空間？機構(gòu)的研報或能提供一定參考。根據(jù)5家以上機構(gòu)一致預測，今明兩年凈利潤增速均有望超20%的概念股有38只。以10月22日收盤價與機構(gòu)一致預測目標價相比，14股上漲空間超過13%。
申菱環(huán)境上漲空間62.16%，排在第一位。公司業(yè)務更多聚焦于數(shù)字與算力，電力與能源這兩大應用領域。中銀證券研報認為，申菱環(huán)境在2024年中國智算行業(yè)液冷數(shù)據(jù)中心市場廠商排名第一。2025年1—8月，公司數(shù)據(jù)服務板塊總體新增訂單約為去年同期的2倍，隨著訂單陸續(xù)交付落地，預期未來相關業(yè)務將實現(xiàn)可持續(xù)的良性增長。
上漲空間較大的還有奧飛數(shù)據(jù)、太辰光、潤澤科技、沃爾核材、蓮花控股等。
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校對：祝甜婷
