7月以來機構調研上市公司熱情不減，適逢中報業績預告、快報密集出爐，多家上半年業績預增標的成機構調研“心頭好”。Wind數據顯示，截至7月16日中國證券報記者發稿時，共有近400家上市公司接待機構調研。從基本面看，國城礦業、*ST鋮昌、豪鵬科技、中潤資源、東瑞股份、晨光生物等多家公司預計2025年上半年歸母凈利潤同比增逾100%或實現扭虧為盈。

從整體行業分布情況看，7月以來機構調研的上市公司較為密集地分布在醫藥生物、機械設備、電子等行業。就后市投資機遇而言，CXO（醫藥合同外包服務）、人形機器人、英偉達產業鏈等方向受到機構關注。

多只績優股獲機構密集調研

Wind數據顯示，致力于為全球客戶提供高效光模塊產品的中際旭創，7月以來共接待130家機構調研，是同時期機構調研時最關注的公司。公司此前披露的2025年半年度業績預告顯示，其歸母凈利潤同比增速預計為52.64%至86.57%。從公司披露的調研紀要看，如何看待下半年毛利率變動趨勢等話題受到機構重視。

中際旭創表示，預計今年下半年客戶需求仍保持增長，毛利率將由以下多個因素拉動，包括硅光方案得到更多客戶認可使得出貨比例持續提升、1.6T產品需求提升以及公司不斷提高良率和生產效率。

包括中際旭創在內，截至7月16日中國證券報記者發稿時，7月以來已有399家上市公司接待機構調研。適逢上市公司2025年中報業績預告、快報密集出爐，不少上半年業績預增標的成為機構調研的“心頭好”。

致力于鋰離子電池、鎳氫電池的研發、設計、制造和銷售的豪鵬科技，7月以來共接待85家機構調研，公司預計上半年歸母凈利潤同比增長228.03%到271.77%。從公司披露的調研紀要看，固態相關產品及各項AI類業務的進展情況受到機構關注。

主要產品聚焦智能電動低速車和特種車的濤濤車業，7月以來共接待82家機構調研，公司預計上半年歸母凈利潤同比增長70.34%至97.81%。調研紀要顯示，公司2025年上半年業績增長原因、下半年經營業績預計如何、無人車產品的布局、為何會選擇進入機器人行業等話題被機構問及。

以預告歸母凈利潤同比增幅下限統計，7月以來接待機構調研的上市公司中，*ST鋮昌、中潤資源、東瑞股份、晨光生物等15家公司預計上半年歸母凈利潤同比增逾100%或扭虧為盈，眾生藥業、申萬宏源、西部創業、福田汽車、亞太股份等21家公司預計上半年歸母凈利潤同比增逾50%。從行業分布情況看，預計2025年上半年歸母凈利潤同比增長的公司多集中在計算機、醫藥生物、機械設備、汽車等行業。

三大行業受關注

從前述7月以來接待機構調研的399家上市公司整體行業分布情況看，醫藥生物、機械設備、電子等行業較受機構關注，行業內均有超過38家公司接待機構調研。就后市投資而言，CXO、人形機器人、英偉達產業鏈等方向獲得機構看好。

今年以來，醫藥生物板塊整體行情迎來明顯修復，醫藥生物（申萬一級）指數年初至今累計上漲超13%，漲幅在31個申萬一級行業指數中位居第五。就板塊后市投資而言，國元證券醫藥行業首席分析師馬云濤認為，伴隨我國創新藥產業整體持續快速發展，科研試劑、CXO等相關上游產業鏈也將迎來逐步回暖，預計從2025年中報開始，這些細分方向的業績有望逐步向好，建議關注。

機械設備行業中，人形機器人依然是市場關注的重點。光大證券機械行業首席分析師黃帥斌表示，從人形機器人量產節奏角度看，2025年將會是突破性的一年，萬臺級別的量產將帶動下游產業鏈進入確定性放量階段，而萬臺級別的數據采集和訓練有望真正解決數據匱乏的難題，推動人形機器人走向更泛化、更實用的階段。當前堅定看好人形機器人產業，建議關注絲杠量產與降本、諧波產業鏈、六維力傳感器、機器人動捕與訓練等多個細分領域的機遇。

對于電子行業，近期英偉達總市值超4萬億美元持續吸引全球投資者關注。國信證券電子行業首席分析師胡劍認為，AI基礎設施建設仍是需求確定性高增長的投資主線，建議持續關注產業鏈相關公司；對于整個電子板塊，胡劍堅定看好其在“宏觀政策周期、產業庫存周期、AI創新周期”共振下的估值擴張行情。