張大偉 制圖

◎記者 趙明超

基金降費(fèi)還在持續(xù)推進(jìn)。進(jìn)入2025年，QDII基金加入降費(fèi)陣營(yíng)，截至目前已有超過(guò)百只QDII基金宣布降費(fèi)。此外，多只債券基金也調(diào)降了管理費(fèi)率。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，基金降費(fèi)有利于降低投資者成本，提高投資者獲得感。

超百只QDII基金降費(fèi)

2月13日，華寶基金公告稱(chēng)，為更好地滿(mǎn)足廣大投資者的投資理財(cái)需求，降低投資者的理財(cái)成本，自2月14日起，調(diào)低7只QDII基金的費(fèi)率，年管理費(fèi)率高于1.2%的均調(diào)降至1.2%，年托管費(fèi)率高于0.2%的調(diào)降至0.2%。

值得注意的是，部分QDII基金的費(fèi)率調(diào)降幅度較大，其中華寶海外中國(guó)成長(zhǎng)混合的年管理費(fèi)率從1.8%調(diào)整至1.2%，年托管費(fèi)率從0.35%調(diào)整至0.2%。

景順長(zhǎng)城基金也發(fā)布類(lèi)似公告，自2月13日起，調(diào)低4只QDII基金的費(fèi)率。具體來(lái)看，景順長(zhǎng)城大中華混合的年管理費(fèi)率從1.8%調(diào)整至1.2%，年托管費(fèi)率從0.35%調(diào)整至0.2%。景順長(zhǎng)城全球半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)股票、景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF聯(lián)接、景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF等基金的年托管費(fèi)率，統(tǒng)一調(diào)降至0.2%。

近期這波QDII基金降費(fèi)潮，始于春節(jié)假期前夕。1月23日，招商基金、匯添富基金發(fā)布降低費(fèi)率公告。此后，易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金、華安基金、交銀施羅德基金等20多家基金公司跟進(jìn)。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已有超百只QDII基金降費(fèi)，高費(fèi)率QDII基金均調(diào)整為“年管理費(fèi)率1.2%+年托管費(fèi)率0.2%”的費(fèi)率模式，這與主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金降費(fèi)后的費(fèi)率水平保持一致。

從整體來(lái)看，Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月13日，在307只QDII基金中，只有27只基金的年管理費(fèi)率高于1.2%，另有76只基金的年管理費(fèi)率為1.2%，其余基金的年管理費(fèi)率在1.1%至0.15%之間。具體來(lái)看，ETF費(fèi)率相對(duì)較低，多數(shù)采用0.5%的年管理費(fèi)率。

讓利于投資者勢(shì)在必行

除了QDII基金降費(fèi)以外，部分債券基金也調(diào)降了費(fèi)率。2月11日，永贏基金公告稱(chēng)，自2月11日起，對(duì)永贏易弘債券基金的托管費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，年托管費(fèi)率由 0.10%調(diào)整為0.05%。類(lèi)似的還有，招商基金公告稱(chēng)，自2月7日起，招商招利一年期理財(cái)債券的年管理費(fèi)率由0.30%調(diào)低至0.15%。

從公募行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，監(jiān)管層一直在引導(dǎo)基金產(chǎn)品降費(fèi)，讓利于投資者。1月23日，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清表示，要進(jìn)一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費(fèi)率，在已經(jīng)降低基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、交易費(fèi)率的基礎(chǔ)上，2025年起還將進(jìn)一步降低基金銷(xiāo)售費(fèi)率，這樣預(yù)計(jì)每年合計(jì)可以為投資者節(jié)約450億元左右的費(fèi)用。

近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見(jiàn)》提出，穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費(fèi)率，規(guī)范基金銷(xiāo)售收費(fèi)機(jī)制，引導(dǎo)短期交易資金轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期配置資金。

“中歐基金降低了管理費(fèi)、托管費(fèi)等多類(lèi)費(fèi)用，積極參與公募費(fèi)改后首批浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品設(shè)立，通過(guò)持有期降費(fèi)機(jī)制降低投資者的長(zhǎng)期持有成本，鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，助力提升投資者的長(zhǎng)期投資收益。”中歐基金總經(jīng)理劉建平表示。

在博時(shí)基金指數(shù)與量化投資部高級(jí)研究員王萌看來(lái)，基金降費(fèi)的本質(zhì)是優(yōu)化基金投資環(huán)境和提升基民投資體驗(yàn)，吸引更多投資者借助基金實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。通過(guò)降費(fèi)，吸引更多投資者從炒個(gè)股轉(zhuǎn)變?yōu)榻柚鹜顿Y一攬子證券組合，有效降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)。基民的投資體驗(yàn)提升了，才更容易長(zhǎng)期持有基金，從而樹(shù)立長(zhǎng)期投資的理念。