新財富雜志
鮑有斌
2025-10-21 19:05
A股今日（10月21日）強勢上揚，滬指重返3900點上方，創業板指大漲超3%；港股亦拉升，恒生指數盤中一度漲約2%，恒生科技指數盤中漲超3%。
具體來看，兩市主要股指盤中單邊上行，創業板指盤中一度大漲近4%。截至收盤，滬指漲1.36%報3916.33點，深證成指漲2.06%報13077.32點，創業板指漲3.02%報3083.72點，科創50指數漲2.81%，北證50指數漲約2%，滬深北三市合計成交18929億元，較此前一日增加逾1400億元。
場內超4600股飄紅，地產板塊走高，光明地產、合肥城建、深振業A等漲停。AI產業鏈股集體走高，源杰科技(688498)尾盤漲停逼近500元大關，續創歷史新高；新易盛漲超10%，中際旭創漲超9%；寒武紀、工業富聯雙雙大漲。海洋經濟概念崛起，德石股份、神開股份等漲停。消費電子概念活躍，昀冢科技、環旭電子、大為股份等均漲停。值得注意的是，大有能源今日再度漲停，近8日斬獲7板，累計漲幅已翻倍；3連板的三孚股份跳水跌停。
AI產業鏈股爆發
CPO概念等AI產業鏈股集體走高，截至收盤，源杰科技20%漲停，中富電路、威爾高漲超15%，新易盛漲超10%，工業富聯、中際旭創等漲逾9%。
機構產業鏈調研顯示，1.6T光模塊需求持續上調。海外大客戶近期上修2026年1.6T光模塊采購計劃，部分客戶提前鎖定明年產能，行業總需求預計從1000萬只上修到1500萬只，再到近期的2000萬只，主要系GB300與后續Rubin平臺加速部署，AI訓練與推理網絡帶寬需求快速增長，1.6T產品進入量產放量。
此外，近日，OpenAI與博通宣布達成一項戰略合作，雙方計劃在未來四年內聯合開發并部署總功耗達10GW的定制AI芯片及計算系統。通過此次合作，OpenAI將推進其首款自研AI芯片的落地，以應對日益增長的大規模計算需求。機構認為，OpenAI持續加碼算力投資，其他互聯網巨頭也有望跟進，對于算力投資的景氣度無需擔憂。
海洋經濟概念崛起
海洋經濟概念盤中強勢拉升，截至收盤，德石股份、中信重工、神開股份、石化機械漲停且斬獲2連板；海鍋股份漲超8%。
消息面上，自然資源部近日表示，“十五五”期間，將強化對九大類資源保護利用的標準支撐，推進部局深度融合，并體系化布局海洋碳匯、智慧城市時空、低空經濟等新興領域標準。加快搶占深海、深地、極地探測以及智能網聯汽車等新興和未來產業的標準化制高點。
東海證券指出，從“十三五”中的“戰略技術部署”，到“十四五”規劃中的 “國家重大科技課題”，上升到戰略性新興產業，深海產業的科技屬性不斷強化，反映了科技突破驅動下產業形態向高端化、精準化升級的發展趨勢。當前沿海省市正大力布局海洋產業，多地已響應國家戰略出臺深?？萍紝ｍ椧巹?，地方層面的政策工具包有望逐步成型，推動形成中央戰略、地方落地和企業創新的協同生態，加速深?？萍歼M步與產業發展。深?？萍籍a業鏈上游主要包括原材料和關鍵部件，為中游的裝備制造提供基礎支撐。其中原材料包括高強度金屬、特種復合材料等，關鍵部件如高端傳感器等國產化率較低，替代需求空間大。
消費電子概念活躍
消費電子概念盤中走勢活躍，蘋果概念股表現亮眼。截至收盤，昀?？萍?0%漲停，雅創電子漲約16%，英諾激光漲近12%，山河智能、環旭電子、大為股份、聞泰科技等均漲停。
昨日，蘋果公司股價漲近4%，盤中創歷史新高。有分析稱，近期蘋果股價走強主要受最新iPhone系列需求超預期帶動，引發外界對期待已久的換機潮的樂觀預期。
Counterpoint報告顯示，iPhone 17系列在中國和美國市場的早期銷售強勁，銷量比iPhone 16系列高出14%，其中iPhone 17基本款在中國銷量幾乎翻了一番。另外，IDC發布報告稱，2025年上半年，全球智能眼鏡市場出貨量達406.5萬臺，同比增長64.2%。
銀河證券指出，數據顯示蘋果全新發布的iPhone 17系列在全球廣受歡迎，性能強勁的M5芯片驅動的蘋果新品也有望收獲不錯的銷量，建議關注蘋果產業鏈出貨量超預期投資機會。同時，搭載AI功能成為近期各大品牌消費電子終端的重要賣點，AI功能正從云端推廣至終端，交互方式的改變將會驅動新一輪終端形態的變化，促進新一輪消費電子投資機會。
校對：王朝全
