證券時報網
黃翔
2025-11-19 20:49
繼此前下架中長期限大額存單后，近期，部分中小銀行開始調整三年期、五年期普通定期存款的發行規模，更有銀行直接取消五年期整存整取產品。業內人士認為，這一系列動作，折射出銀行業在凈息差持續承壓的背景下，加速優化負債結構、壓降資金成本的新趨勢。
日前，內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行的一則公告引起市場關注。根據公告，該行在降低存款利率的同時，取消五年期整存整取定期存款。調整之前，該行五年期定期存款利率為1.9%，比該行三年期定期存款（調整前）低0.5%。該行也是業內首家正式宣布取消五年期定期存款產品的商業銀行。
此外，在內蒙古昆都侖蒙銀村鎮銀行最新的存款利率公告表中，五年期定存產品利率一欄顯示為空缺。記者注意到，湖北荊門農商銀行也于11月12日下調了定期存款利率，其50萬元起存的特色產品“福滿存”不再提供五年期選項。
事實上，此類調整在民營銀行中已早有端倪。包括浙江網商銀行、中信百信銀行、安徽新安銀行、蘇商銀行、中關村銀行在內的多家銀行，已不再通過手機銀行或APP提供五年期定期存款產品，部分銀行甚至下架了三年期產品。
“當前部分銀行調整大額存單、定期存款等產品發行計劃，包括壓縮發行規模、下架部分產品以及下架智能通知存款產品等，主要是為了降低存款利率，壓降負債成本。”招聯首席研究員董希淼指出，在存款利率市場化改革背景下，央行已經建立存款利率市場化調節機制，商業銀行可相對靈活調整存款利率。
記者走訪發現，當前下架三年期、五年期定期存款產品的情況主要出現在中小銀行，而截至目前，國有大行、股份制銀行等全國性銀行的五年期定存產品依然在售。不過隨著存款利率的多次調整，中長期限存款產品的收益率優勢逐漸消失。
在浦發銀行北京某支行，雖然三年期特色定存利率有1.75%，但新老客戶的起存門檻分別高達1萬元和10萬元。
招商銀行也已暫停發行利率上浮的五年期定存，目前僅提供基準利率為1.3%的五年期整存整取產品，該利率甚至低于該行兩年期定存1.4%的利率。招行工作人員還透露，利率可達1.75%的三年期特色定存僅在每周三上午于北京地區釋放少量額度，客戶需提前預約且額度極難搶到。
專家表示，在銀行業凈息差持續承壓的背景下，減少高成本的長期限存款占比，增加短期存款或拓展同業存單等多元化負債來源，已成為銀行優化中長期負債結構、實現更精細化管理的關鍵一步。
從今年的上市銀行三季報來看，銀行業凈息差承壓的態勢仍然存在。Wind數據顯示，在26家已披露三季度凈息差數據的上市銀行中，共有12家凈息差實現環比持平或上升，雖然企穩面顯著擴大，但仍有14家銀行凈息差處于下行通道。
在央行最新發布的《2025年第三季度中國貨幣政策執行報告》（以下簡稱《報告》）中，其專欄文章《保持合理的利率比價關系》闡述稱，存款利率是銀行的主要負債成本率，貸款利率是銀行的主要資產收益率。存貸款利率總體上同向變動，但是由于重定價周期差異、銀行“內卷式”競爭等因素影響，貸款利率下降快，存款利率下降慢，會壓縮銀行凈息差，制約銀行持續支持實體經濟的能力。
北京財富管理行業協會特約研究員楊海平指出，越來越多的銀行出現存款利率的倒掛，表明商業銀行存款經營正在從規模情結走向精準控制，更加注重對被動負債的主動管理，更加積極地規避高成本存款。
多位行業專家預測，在息差壓力和政策引導下，下架五年期定存或類似的高成本存款產品，未來可能會被更多銀行所采納。
《報告》指出，下階段，中國人民銀行將進一步完善利率調控框架，強化央行政策利率引導，完善市場化利率形成傳導機制，發揮市場利率定價自律機制作用，加強利率政策執行和監督，降低銀行負債成本，推動社會綜合融資成本下降。
“未來一段時間，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，銀行凈息差可能還會下降但降幅可能趨緩。”董希淼指出，在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本成為商業銀行的共同選擇。但不同的銀行由于市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度各有不同。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，未來銀行存款利率大概率下行，其中中長期存款利率下行概率更高，面對息差壓力，銀行需雙管齊下：一方面擴大非息收入以穩定營收與利潤，另一方面從資產端、負債端全面發力，穩固凈息差水平。
