券商中國
林喬 戚悟
2025-11-04 23:14
福建板塊逆勢爆發(fā)，多股漲停。
11月4日，A股震蕩調(diào)整，北證50盤中最多跌逾3%，下試1500點(diǎn)支撐，創(chuàng)業(yè)板指也一度跌逾2%，3200點(diǎn)得而復(fù)失，上證50在3000點(diǎn)附近獲得支撐觸底反彈，市場成交再度跌破2萬億元。
盤面上，低估值概念、林業(yè)、海峽西岸、旅游等板塊漲幅居前，有色金屬、電機(jī)制造、醫(yī)療美容、光伏設(shè)備等板塊跌幅居前。
福建板塊逆勢拉升，平潭發(fā)展(000592)13天10板，福建金森等10股漲停。
Wind實(shí)時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，銀行獲得逾49億元主力資金凈流入，傳媒、輕工制造均獲得超10億元凈流入，環(huán)保、紡織服飾、社會服務(wù)、農(nóng)林牧漁等也獲得超億元凈流入。電子行業(yè)遭主力資金凈流出逾78億元，醫(yī)藥生物、有色金屬均凈流出超50億元，電力設(shè)備、汽車、計算機(jī)等凈流出超30億元，國防軍工、通信、食品飲料等也凈流出超20億元。
展望后市，東吳證券指出，歲末年初歷來是風(fēng)格切換的關(guān)鍵窗口，而11月往往是關(guān)鍵時點(diǎn)。自2020年以來，“春季行情”的啟動時間已逐步前移至12月。從節(jié)奏上看，春季行情通常分為兩撥：第一撥始于中央經(jīng)濟(jì)會議后，休整于春節(jié)前；第二撥則于節(jié)后再度啟動，至3月兩會前結(jié)束。因此，為有效參與春季行情，11月成為重要的調(diào)倉時間。
中金公司認(rèn)為，今年底至明年上半年，中外流動性寬松周期共振，以及成長產(chǎn)業(yè)高景氣有望支持市場升勢。配置上，成長賽道逐步面臨業(yè)績驗證，產(chǎn)業(yè)盈利改善范圍若擴(kuò)大，市場風(fēng)格有望更均衡。關(guān)注AI產(chǎn)業(yè)鏈從算力到應(yīng)用突破，如國產(chǎn)芯片、機(jī)器人等；關(guān)注工程機(jī)械、電網(wǎng)、創(chuàng)新藥等出海機(jī)會，和全球定價資源品；關(guān)注基本面改善領(lǐng)域，如新能源、化工等。
市場熱點(diǎn)方面，旅游股今日逆勢上揚(yáng)，板塊指數(shù)早盤一度直線拉升，尾盤再度發(fā)力上揚(yáng)，幾乎以全日最高點(diǎn)報收。大連圣亞臨近收盤強(qiáng)勢漲停，長白山、西域旅游等漲幅居前。
隨著近期冷空氣頻繁襲擾，冰雪旅游熱情急劇升溫。美團(tuán)旅行數(shù)據(jù)顯示，10月中旬以來，“室外滑雪場”搜索量同比上漲近900%，開板較早的可可托海國際滑雪度假區(qū)搜索量上漲279%，哈爾濱冰雪大世界景區(qū)日均搜索量環(huán)比上漲近163%。
同程旅行數(shù)據(jù)也顯示，可可托海國際滑雪度假區(qū)新雪季開啟后，阿勒泰地區(qū)的酒店預(yù)訂熱度同比增長超35%，以阿勒泰地區(qū)為目的地的國內(nèi)機(jī)票預(yù)訂熱度同比增長超過65%。
江海證券預(yù)計，2025年我國冰雪產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破1萬億元。旅行+滑雪相結(jié)合，已經(jīng)成為了一種新的休閑娛樂和度假方式，成為了冬季旅游生活全新的體驗。冰雪經(jīng)濟(jì)未來或?qū)⒊蔀槲覈鴥?nèi)需消費(fèi)的重要增長點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈上中下游將迎來發(fā)展機(jī)遇。
低估值概念股今日全線走強(qiáng)，破凈資產(chǎn)、低市盈率、低市凈率等板塊指數(shù)紛紛逆勢走強(qiáng)。華泰股份開盤漲停，連續(xù)第2日封板，股價創(chuàng)4年新高（復(fù)權(quán)），中國武夷亦強(qiáng)勢漲停，新聯(lián)電子、廈門銀行、福建高速等漲幅居前。
中信證券表示，低估值隱含的價值空間依舊顯著，年底步入長線資金配置時段，有助于催化銀行股市場表現(xiàn)，建議機(jī)構(gòu)積極布局，收獲高確定性回報，
