證券時報網
李小平
2025-11-03 19:35
機構看好儲能全球共振大趨勢不變。
11月3日早盤，上證指數探底回升，創業板指跌超1%。海南自貿區再度拉升，海馬汽車、羅牛山等封板；游戲、短劇等AI應用方向繼續活躍，三七互娛、歡瑞世紀等漲停；電池、貴金屬、稀土永磁、半導體等板塊領跌。
核電概念早盤走高，寶色股份(300402)“20cm”漲停，國瑞科技一度漲超19%，蘭石重裝、浙富控股、海陸重工漲停，常輔股份、國光電氣等漲幅居前。
寶色股份在2017年承制并于2018年交付了上海電氣關于中國科學院上海應用物理研究所“釷基熔鹽堆綜合仿真實驗平臺項目”主容器部分相關設備的加工承攬合同。
消息面上，11月1日，中國科學院對外證實，由中國科學院上海應用物理研究所牽頭打造的2兆瓦液態燃料釷基熔鹽實驗堆，近期成功完成釷鈾核燃料的首次轉換。
這一成果不僅填補了國際空白——首次獲取釷元素進入熔鹽堆運行后的實驗數據，更讓該堆成為當前全球唯一在運行且實現釷燃料入堆的熔鹽堆，為熔鹽堆核能系統利用釷資源的技術可行性，提供了關鍵初步驗證。
釷基熔鹽堆是國際第四代反應堆核能系統研究的六種候選堆型中唯一的液態燃料堆，具有諸多優勢，如安全性高、資源豐富、熱效率高、環境友好等。值得注意的是，釷基熔鹽堆采用無水冷卻技術，不需要大量的水來冷卻，不局限于沿海地區建設，在內陸干旱地區也可建設，有利于大規模推廣應用。
機構看好儲能趨勢不變
LG新能源發布2025年三季度財報顯示，三季度營收為5.7萬億韓元（約合人民幣283.29億元），環比增長2.4%。 營業利潤達到6013億韓元（約合人民幣29.88億元），環比增長22.2%，其中包含美國生產激勵補貼約3655億韓元，營業利潤率為10.5%。
截至三季度末，LG新能源儲能電池待交付訂單達到約120GWh，46系列圓柱電池的待交付訂單已超過300GWh。在三季度，公司獲得了107GWh的46系列圓柱形電池新合同。
華泰證券稱，10月28日，《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》發布，政策文件針對碳減排目標和新型能源體系再次給出定調指引，并提出大力發展新型儲能，加快智能電網建設等。在政策指引下，儲能、風電、電網板塊公司有望持續受益。
中信建投認為，儲能市場有所恢復，看好儲能全球共振大趨勢不變。國內儲能全面迎來經濟性拐點，投資極為旺盛，主要是新能源市場化+容量電價推動。持續性上，其認為儲能累計滲透率尚不足10%，上調明年國內新增裝機至300GWh。海外最大的機會來自數據中心帶來的儲能需求，龍頭企業已有大量訂單。儲能將帶動鋰電需求明年增速超過30%，對應材料、電池、集成均存在投資機會。
社保基金重倉11只概念股
據證券時報·數據寶統計，年內儲能概念股平均上漲62.46%，海博思創、先導智能、陽光電源、新雷能、金時科技等10股的股價實現翻倍，海博思創漲幅最高，年內累計上漲336.98%。公司是電化學儲能系統解決方案與技術服務提供商，專注于儲能系統研發創新，為“源一網一荷”全鏈條行業客戶提供全系列儲能系統產品及一站式整體解決方案，在國內儲能市場占據較高份額，且在全球儲能行業具有較強影響力。
10月以來，17只概念股獲得機構調研，金盤科技、當升科技、科華數據、新宙邦、天賜材料均獲得超百家機構調研。金盤科技累計獲得254家機構調研，公司表示，儲能業務目前以國內市場為主，公司正積極推進海外客戶拓展與市場開拓。
當升科技10月以來獲得153家機構調研，公司持續加快高壓實磷酸鐵鋰產品迭代開發，壓實密度2.58g/cm3的三代半產品已穩定量產供貨，壓實密度2.68g/cm3的四代半產品出貨量不斷提升，第五代超高壓實密度磷酸鐵鋰產品驗證進展順利并完成頭部客戶導入，壓實密度達2.75g/cm3以上，產品壓實密度不斷提升的同時依然保持優異的快充能力和低溫性能，在高端大型儲能及動力電池項目中獲得廣泛運用，預計將成為公司新的利潤增長點。
從業績表現來看，前三季度寧德時代、比亞迪、陽光電源、億緯鋰能、國軒高科等10股的凈利潤規模居前，寧德時代前三季度營收為2830.72億元，同比增長9.28%；凈利潤為490.34億元，同比增長36.2%；第三季度公司動力、儲能合計出貨量接近 180GWh，其中儲能占比約20%。
從業績增長幅度來看，科陸電子前三季度成功扭虧，杉杉股份、固德威、科力遠、國軒高科、豪鵬科技前三季度凈利潤同比翻倍。杉杉股份的業績增幅最高，公司前三季度營業總收入148.09億元，同比上升11.48%，歸母凈利潤2.84億元，同比上升1121.72%。
截至三季度末，11只儲能概念股獲得社保基金持倉，豪鵬科技、盛弘股份、安孚科技、科士達等持股比例居前。
聲明：數據寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
校對：陶謙
