中國基金報
曹雯璟
2025-11-03 14:05
11月2日，萬科宣布與第一大股東深圳市地鐵集團有限公司（簡稱“深鐵集團”）簽署《關于股東借款及資產(chǎn)擔保的框架協(xié)議》，涉及借款額度不超過220億元。用于償還公司在公開市場發(fā)行的債券本息以及經(jīng)深鐵集團同意的指定借款利息。
據(jù)了解，《框架協(xié)議》約定時間系從2025年以來至公司2025年度股東會召開日為止。借款額度包括《框架協(xié)議》生效之前已實際發(fā)生但公司未提供抵/質押擔保措施的信用借款。截至目前，深鐵集團已提供的無抵/質押擔保借款合同金額為203.73億元，實際提款金額為197.1億元。
值得注意的是，《框架協(xié)議》約定，萬科將對《框架協(xié)議》下實際發(fā)生的借款提供抵/質押擔保。且如果萬科未能就借款額度下實際發(fā)生的借款提供抵/質押擔保，深鐵集團有權要求公司立即償還借款額度下已實際發(fā)生但未提供抵/質押擔保的借款本息。
據(jù)了解，雙方約定的擔保物包括合法經(jīng)營性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨、在建工程或股票、非上市公司股權等作為擔保物。其中，借款本金余額與經(jīng)營性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨、在建工程、股票等擔保物評估價值的比率（抵/質押率）為60%—70%,與非上市公司股權質押評估價值的比率（質押率）為50%—60%。
萬科方面表示，上述安排充分體現(xiàn)了大股東對公司的支持。
在萬科看來，本次《框架協(xié)議》下的借款用于償還公司在公開市場發(fā)行的債券本金及利息以及經(jīng)出借人同意的指定借款利息，借款利率遵循市場化原則，不劣于目前公司從金融機構借款的利率水平。公司根據(jù)國資對外借款的相關規(guī)定擬就框架協(xié)議項下借款提供增信安排，擔保資產(chǎn)對應的抵/質押率不劣于市場慣例的水平。
在上個月，萬科出現(xiàn)重要人事變動，黃力平出任公司董事長，辛杰辭去董事長職務。彼時接近萬科方面人士強調(diào)，新任董事長由原董事會成員擔任，熟悉公司情況，有利于工作的延續(xù)和穩(wěn)定。個別管理者的調(diào)整不會影響企業(yè)改革化險的進程。
