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阮潤生
2025-10-27 22:15
10月27日晚間，光韻達(300227)發(fā)布公告，擬作價2.41億元收購成都凌軒精密機械有限公司（以下簡稱“凌軒精密”）36.47%股權(quán)，同時凌軒精密原控股股東韓東將其所持剩余35%股份表決權(quán)全權(quán)委托給光韻達行使。前述交易完成后，光韻達將擁有凌軒精密71.47%股份表決權(quán)，取得后者控制權(quán)。
公開資料顯示，凌軒精密為航空航天、武器裝備等領(lǐng)域客戶提供關(guān)鍵精密零部件及加工服務，主要產(chǎn)品及服務包括導(航)彈戰(zhàn)斗部部件及組件、彈身部件及組件、導引頭組件、戰(zhàn)機載具等四大產(chǎn)品及相關(guān)加工服務，是相關(guān)單位的核心供應商之一。
財務數(shù)據(jù)方面，凌軒精密2024年營收為1.35億元，凈利潤達3610.74萬元；今年上半年營收、凈利分別為8519.68萬元、2199.99萬元。截至今年半年度末，公司資產(chǎn)總額為2.18億元，凈資產(chǎn)為1.13億元。
根據(jù)公告，凌軒精密股東全部權(quán)益采用收益法評估，評估值為6.64億元，增值率485.96%。經(jīng)交易雙方協(xié)商，其100%股權(quán)整體作價為6.6億元，光韻達本次收購的36.47%股權(quán)對應價格為2.41億元。
值得一提的是，交易對方在本次交易中做出了業(yè)績承諾，承諾凌軒精密2026至2028年經(jīng)審計扣非后凈利潤分別為不低于5500萬元、7000萬元和8800萬元，年均增長率超20%。
光韻達表示，凌軒精密在手訂單充足，同時在鈦合金薄壁部件和精密微孔加工領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先，與公司業(yè)務技術(shù)協(xié)同較好。本次收購凌軒精密將進一步拓展公司在航空制造業(yè)務細分領(lǐng)域的產(chǎn)品及服務范圍，壯大航空制造業(yè)務板塊，培育新的利潤增長點。
目前，光韻達航空制造業(yè)務板塊由子公司通宇航空承擔，產(chǎn)品包括數(shù)控加工航空零部件、增材制造航空零部件、航空導管類產(chǎn)品等，主要客戶為成飛集團公司。今年上半年，公司航空制造業(yè)務錄得營收9738萬元，同比增長16.35%。
光韻達表示，若后續(xù)將凌軒精密納入合并報表，公司航空制造業(yè)務將延伸至航空航天、武器裝備等領(lǐng)域的關(guān)鍵精密零部件制造，實現(xiàn)從航空裝備制造到航空導彈、彈藥制造的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，有助于提升航空制造板塊的資產(chǎn)、收入、利潤規(guī)模。
除航空制造業(yè)務外，光韻達主業(yè)還包括激光應用服務、智能裝備及激光器業(yè)務。今年上半年，公司激光應用服務業(yè)務實現(xiàn)營收2.42億元，同比增長6.65%；智能裝備業(yè)務營收為1.23億元，同比下滑7.02%；激光器業(yè)務營收2862萬元，同比增長92.14%。
目前，光韻達正在著力延伸產(chǎn)業(yè)鏈布局。今年7月，公司宣布以現(xiàn)金方式收購深圳市億聯(lián)無限科技有限公司（以下簡稱“億聯(lián)無限”）56%股權(quán)，交易作價3.52億元。據(jù)悉，億聯(lián)無限主要從事網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，業(yè)務聚焦于巴西、印度、馬來西亞等國家。光韻達指出，通過收購億聯(lián)無限，公司將切入網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備制造市場，完成公司智能設(shè)備制造業(yè)務在電子制造產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合，同時助力公司產(chǎn)品和服務的出口布局，拓展海外市場。
