證券時報網
李映泉
2025-10-24 17:37
存儲芯片漲價潮來襲。
存儲芯片價格持續攀升
據報道，存儲芯片巨頭三星電子和SK海力士將上調包括DRAM和NAND在內的存儲產品價格，幅度高達30%。
近年來，AI技術的蓬勃發展對存儲芯片的需求呈現爆炸式增長。AI大模型訓練與推理對存儲容量和帶寬的需求呈指數級增長，單個AI服務器存儲容量需求達到傳統服務器的8—10倍。
此外，今年以來，美國科技巨頭持續增加AI基礎設施投資，使得存儲芯片需求急劇增加。比如，OpenAI的“星際之門”項目每月需采購90萬片DRAM晶圓，占全球DRAM總產能的近40%。
存儲芯片行業將迎來“超級周期”
摩根士丹利預測，人工智能熱潮下，存儲芯片行業預計迎來“超級周期”。
從市場表現來看，供需失衡的格局已推動存儲芯片價格進入上行通道。TrendForce集邦咨詢預估，四季度整體一般型DRAM價格將單季度增長8%至13%；NAND Flash第四季度各類產品合約價將全面上漲，平均漲幅達5%至10%。
國內存儲芯片市場也迎來機遇，政策層面的有力支撐更為行業發展注入強勁動力。我國陸續出臺了《國家數據基礎設施建設指引》《“十四五”國家信息化規劃》等多份文件，明確將存儲芯片作為關鍵核心技術突破的重點領域，通過研發補貼、稅收優惠、產業鏈協同扶持等政策，為國內企業搭建起良好的發展生態。
業內人士預計，AI服務器存儲產品的漲價潮或延續至2026年，國內存儲公司有望受益于“價格回升+國產替代”雙重驅動。
存儲芯片概念股年內漲幅亮眼
從二級市場表現來看，存儲芯片概念股年內漲幅亮眼。據證券時報·數據寶統計，今年以來有18股累計漲幅翻倍，其中開普云、東芯股份、香農芯創、德明利和誠邦股份年內累計漲幅排在前五位。開普云年內累計上漲294.77%，高居榜首。
開普云在8月發布公告稱，擬購買南寧泰克70%股權，新增存儲產品相關業務。
東芯股份主要產品線涵蓋了NOR Flash、DRAM以及MCP等存儲芯片。
從資金面上來看，截至10月22日，10月以來存儲芯片板塊獲融資資金凈流入28.58億元，19股獲得融資凈買入均超過1億元，北京君正、雅克科技和兆易創新融資凈買入居前，分別為7.03億元、5.27億元、4.77億元。
關于DRAM漲價問題，北京君正在投資者關系平臺上表示，根據市場綜合情況，公司對部分客戶價格進行了一定的調整。
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校對：劉榕枝
