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聶英好
2025-10-25 07:54
近期，證監會連續公布多份行政處罰決定書，包括對兩家會計師事務所和一家資產評估公司及其從業人員開出罰單。這些案件暴露出中介機構未盡勤勉盡責義務，已成為資本市場健康發展的隱患。
從上述案例來看，中介機構失職行為呈現多樣化特征。比如，某會計所在對首航高科的審計中，未能識別控股股東資金占用10.63億元的異常情況；某會計所在對延安必康的審計中，函證程序存在明顯缺陷，未有效執行風險識別程序；某評估公司在評估業務中更是應客戶要求隨意調高評估值，完全喪失獨立性。
中介機構未能勤勉盡責的現象屢禁不止，背后或有復雜成因。一是利益驅動與成本壓力。審計評估行業競爭激烈，甚至存在低價內卷競爭，導致項目投入資源不足。如某會計所收取首航高科審計費用僅101萬元，卻要承擔數十億元規模上市公司的審計責任。在成本壓力下，簡化程序、縮減工作量可能成為一些機構的選擇。
二是專業能力與職業懷疑精神缺失。上述案例中，有的從業人員對明顯異常跡象視而不見，如某所審計人員對回函地址被涂抹、回函為復印件等異常未進一步核查，反映出專業判斷能力的不足和職業懷疑精神的缺失。
三是獨立性缺失。個別會計師甚至存在影響審計獨立性的行為，并且未采取防范措施消除不利影響。比如某所評估師應客戶要求調高評估值。這些體現了機構在維護獨立性方面的機制缺陷，獨立、客觀、公正的執業原則被棄之不顧。
要解決中介機構未勤勉盡責問題，需從監管、行業、中介機構、服務對象多個維度著手，構建全方位治理體系。
一是要強化監管執法力度。監管機構應當加大對中介機構業務的檢查頻次和覆蓋面，運用科技監管手段提高執法效率。《證券法》第213條第3款規定，對證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，可處業務收入一倍以上及十倍以下的罰款。對中介機構違法違規行為，要按照上述條款依法嚴懲、提高違法成本，建議當前情況下罰款應以三倍打底，切實體現“零容忍”態度。
要強化“雙罰制”，證券服務機構在發生違法行為時，不僅對該機構本身進行行政處罰，同時也要對該違法行為負有直接責任的個人進行行政處罰。對情節嚴重的個人，可適用證券市場禁入等措施，提高執法威懾力。
二是推動行業自律建設。注冊會計師協會、資產評估協會等應當完善行業執業標準體系，細化勤勉盡責的具體要求和標準，為從業人員提供明確指引。要禁止中介機構以低于成本接單行為，防止“內卷”惡性競爭。要建立分類評價機制、以及中介機構評價信息公示平臺，讓各方能夠便捷獲取中介機構的執業質量信息，用市場機制倒逼機構提升服務質量，促進中介機構聲譽機制形成，培育優勝劣汰的市場環境。
三是證券服務機構應健全內部質量控制機制。中介機構應當完善內部質量管理體系，加強項目復核和風險控制，建立執業質量一票否決制。同時優化考核分配機制，改變單純以業務收入為導向的考核方式，將執業質量納入核心考核指標。
四是打擊中介機構服務對象的違法違規行為。上市公司關聯人通過控制上市公司高買低賣標的資產，實施利益輸送或掏空上市公司行為，具有操縱標的資產估值高低的意圖。對于已實施的高買低賣關聯交易，不僅要對其中起著打掩護作用的評估機構予以懲戒，更要對侵占上市公司利益的關聯人予以打擊，司法部門、投保機構要逼其將侵占利益吐回上市公司，只有釜底抽薪，才能從根本上減少中介機構的違法違規行為。
總之，中介機構作為資本市場看門人，其勤勉盡責事關廣大投資者合法權益，事關市場秩序穩定和健康發展。只有通過多方協力，才能從根本上解決中介機構勤勉盡責問題，夯實資本市場高質量發展的根基。
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