險資長期投資試點加速落地。

近日，太保致遠1號私募證券投資基金（下稱“太保致遠1號”）正式成立并進入運行。至此，進入運作狀態的保險系私募證券投資基金總數增至6只。

除此之外，據券商中國記者了解，險資系私募基金管理公司有望在近期進一步擴容。

又有一只基金成立

中國證券投資基金業協會披露，太保致遠1號于近日成立。該基金由太保致遠（上海）私募基金管理有限公司（下稱“太保致遠”）擔任基金管理人。

這是保險資金長期投資試點的落地案例之一。保險資金長期投資改革試點，指的是保險公司出資設立私募證券基金，主要投向二級市場股票，并長期持有。

迄今，保險資金長期投資試點已有三批，試點金額合計2220億元。獲批參與試點的機構包括中國人壽、新華保險、太保壽險、泰康人壽、陽光人壽、人保壽險、太平人壽、平安人壽、中郵保險及相關保險資管公司，以及多家中小險企。

作為第二批保險資金長期股票投資試點公司之一，今年1月，太保壽險獲準以契約制基金方式參與試點。

今年5月21日，太保致遠成立，由中國太保集團旗下太保資產100%持股。6月23日，太保致遠完成備案登記，該基金目標規模200億元。

隨著太保致遠1號進入運作階段，意味著險資長期投資試點進一步落地。

據了解，該基金旨在響應關于擴大保險資金長期投資改革試點號召，積極踐行長期主義，發揮耐心資本優勢，完善長周期權益資產配置體系，聚焦股息價值核心投資策略，助力資本市場持續健康發展。

險資系私募證券基金擴容

迄今，已有6只險資系私募證券投資基金進入運作階段。這6只基金包括國豐興華管理的鴻鵠基金系列一期、二期、三期1號、三期2號，泰康穩行一期基金，以及太保致遠1號。

首個試點基金為鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限公司，為公司型私募證券基金，由國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（下稱“國豐興華”）擔任基金管理人。該基金自2024年3月份開始投資，截至今年3月份，500億元總規模已全部落地。

國豐興華擔任基金管理人的還有三只基金。其中，國豐興華鴻鵠志遠二期私募證券投資基金于今年5月27日成立，5月28日備案。該基金總規模200億元，由新華保險和中國人壽各出資100億元認購。

國豐興華鴻鵠志遠三期私募證券投資基金1號（簡稱“鴻鵠基金三期1號”）、國豐興華鴻鵠志遠三期私募證券投資基金2號（簡稱“鴻鵠基金三期2號”），均于7月7日成立，7月8日備案。

鴻鵠基金三期1號規模為225億元，由新華保險和中國人壽各出資112.5億元認購，鴻鵠基金三期2號尚無更多信息。據券商中國記者此前了解，鴻鵠基金三期獲批試點金額共計400億元，除中國人壽和新華保險認購外，還有多家中小險企意向認購。

除了上述基金，泰康穩行一期私募證券投資基金于6月18日成立，6月27日開始投資，該基金管理人為泰康穩行（武漢）私募基金管理有限公司（下稱“泰康穩行”）。泰康穩行于2025年4月注冊成立，5月完成備案，6月已成功完成首筆投資交易。

險資系私募基金公司方面，目前已有5家保險系私募證券基金管理公司獲批。除了國豐興華、泰康穩行以及太保致遠，還有平安資管出資設立的恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司和陽光資產出資設立的陽光恒益私募基金管理有限公司。其中，恒毅持盈已經完成工商注冊。

另據記者了解，險資系私募基金公司有望在近期進一步擴容。隨著相關程序的落地，更多保險資金將陸續進入資本市場。

險資長期投資改革試點，有利于保險資金增加符合投資策略的長期投資資產，優化新會計準則下保險資金資產負債匹配，提高資金使用效率。

有研究機構分析認為，該試點在緩解保險公司利潤波動的同時，有助于保險公司提升權益投資并實現長期投資，發揮保險資金的市場穩定器作用，助力資本市場穩健運行，實現保險資金與資本市場的良性互動、共同發展。

責編：林根

排版：劉珺宇

校對：劉榕枝