8月1日，滬指早盤窄幅震蕩，午后震蕩下探；深證成指、創業板指盤中雙雙跳水，尾盤跌幅有所收窄。截至收盤，滬指跌0.37%報3559.95點，深證成指跌0.17%報10991.32點，創業板指跌0.24%報2322.63點，科創50指數跌1.06%，滬深北三市合計成交16200億元，較此前一日減少逾3400億元。行業方面，保險、券商、軍工、石油、半導體等板塊走低，物流、環保、傳媒、醫藥等板塊拉升，光伏產業鏈、AI應用、算力概念等活躍。

中信建投證券表示，當前市場情緒從亢奮狀態有所降溫，預計將階段性震蕩整固，也有利于A股慢牛行情行穩致遠。短期關注美元指數何時再度轉弱和中美博弈進展，行業重點關注：半導體、AI應用、人形機器人、創新藥、有色、國防軍工、交通運輸、非銀金融等。

今日投資機會解析

AI將強勢帶動電力需求增長

國際能源署預計到2030年，全球數據中心的電力消耗將增加一倍以上，達到約945TWh，占全球電力消耗總量近3%。美國、中國和歐洲將是數據中心主要增長區域。

中信建投證券表示，近期，海外大廠紛紛上調資本開支預期，持續保持AI領域高投入。需求快速增長，而輸配電設備供應總體緊張。中國電力設備制造商迎來發展契機，2022年以來，中國一次設備出口持續高景氣。2025年1—6月電力變壓器出口同比增速約40%以上，延續高增趨勢。預計海外大廠AIDC相關資本開支持續高投入，國內頭部配套電氣設備制造商將看到相關訂單的落地，后續增量彈性將持續釋放。

快遞“反內卷”有望率先落地

7月以來快遞行業政策端積極響應整治“內卷式”競爭的號召，8日國家郵政局黨組會議旗幟鮮明反對“內卷式”競爭，29日再次提及依規治理“內卷式”競爭，自上而下的積極政策推動、凝聚各方共識成為化解近期價格端承壓的東風。

中信證券認為，7月以來“反內卷”成為快遞行業關鍵詞，快遞亦有望成為“反內卷”率先落地的行業，考慮落地區域、價格，各家快遞之間博弈，不同進展信號或成為行業估值修復反復催化的推動力。臨近旺季有望形成價格端有力支撐，行業板塊Beta行情催化之下，繼續推薦基本面修復與其共振力度逐漸顯現，估值修復彈性更大的公司，同時繼續推薦激活經營在件量端增速效果繼續顯現，凈利潤和現金流維持增長預期的公司。

其他影響市場的消息

機械工業數字化轉型實施方案發布

近日，工業和信息化部等八部門印發《機械工業數字化轉型實施方案》，提出到2027年，數智技術在產品研發設計、生產制造、經營管理、運維服務等環節廣泛應用，智能制造能力成熟度二級及以上企業占比達50%，建成不少于200家卓越級智能工廠，帶動機械企業研發設計、生產制造、供應鏈管理數字化智能化水平穩步提升；培育一批既懂行業又懂數字化的系統解決方案供應商，形成不少于200個優秀場景化解決方案，服務能力顯著增強。到2030年，機械工業規上企業基本完成一輪數字化改造，重點企業的產業鏈供應鏈上下游實現數據互聯、共享協同，骨干企業深度應用人工智能技術，智能制造能力成熟度二級及以上企業占比達60%，建成不少于500家卓越級智能工廠，基本形成系統完備、安全可控的產品及服務供給體系，行業數字化智能化水平大幅提升。

100余款機器人新品將亮相2025世界機器人大會

8月2日，2025世界機器人大會新聞發布會在北京召開。中國電子學會副理事長兼秘書長陳英介紹，2025世界機器人大會主論壇設置“產業發展” “創新應用” “技術融合”三大篇章，超400位國內外科學家、國際組織代表、院士和企業家參會交流。博覽會設置創新館、應用館、技術館3大展館，匯聚ABB、庫卡、費斯托、埃斯頓、宇樹科技、銀河通用、中信重工等200余家國內外機器人企業的1500余件展品，其中首發新品100余款。50家人形機器人整機企業將帶來最新展品及行業解決方案，人形機器人整機企業參展數量創同類展會之最。

噸級無人飛行器首次完成海上平臺物資運輸

據央視新聞消息，我國自主研發的噸級以上電動垂直起降航空器，首次實現遠海石油平臺物資運輸飛行，這一突破不僅創新了海上物資補給模式，更標志著我國在海陸低空物流場景應用中邁出關鍵一步。

樂山電力：順價調整居民用氣銷售價格

樂山電力3日晚間發布公告稱，2025年8月1日，公司控股子公司樂山市燃氣有限責任公司（公司持股比例78.49%）收到樂山市發展和改革委員會《關于順價調整居民用氣銷售價格的通知》，將順價調整居民用氣銷售價格，調整范圍為樂山市燃氣有限責任公司供氣范圍內的居民用戶及執行居民氣價的非居用戶。公司表示，本次順價調整，對公司2025年燃氣業務收益有一定影響，預計將增加公司2025年度燃氣銷售毛利約270萬元。