多晶硅的多頭正在崛起！

昨天（1日）是銅，今天輪到多晶硅。今日早盤，多晶硅高開之后直線拉升，漲幅一度超過5%。與此同時(shí)，光伏概念早盤活躍，玻璃、硅料方向領(lǐng)漲，亞瑪頓漲停，歐晶科技、通威股份、凱盛新能、大全能源、東方日升等跟漲。

分析人士認(rèn)為，多晶硅的爆發(fā)源于三重利好：

首先，昨天的高層會(huì)議指出，依法依規(guī)治理企業(yè)低價(jià)無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。這被市場解讀為比海洋經(jīng)濟(jì)更為重磅的利好。

其次，昨晚，美國“大而美”法案在參議院投票通過，光伏和風(fēng)電概念股在美股市場的表現(xiàn)非常強(qiáng)勁。

最后，有消息指出，為破除“內(nèi)卷式”競爭，近日國內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)計(jì)劃自7月開始集體減產(chǎn)30%，預(yù)計(jì)7月國內(nèi)玻璃產(chǎn)量將下降至45GW左右。

多頭崛起

多晶硅2508最近的多頭形態(tài)逐漸成形。最近五個(gè)交易日，該品種有四天上漲，今早更是發(fā)動(dòng)猛攻，高開之后直線拉升，漲幅一度超5%。

今天，工業(yè)品期貨的多頭氣氛非常突出。早盤，國內(nèi)期貨主力漲幅前列分別是多晶硅、工業(yè)硅、玻璃、燒堿、碳酸鋰、硅鐵、螺紋鋼等。其中，工業(yè)硅在多晶硅的帶動(dòng)之下，一度大漲超3%。而昨日午后拉升的銅，今天繼續(xù)強(qiáng)勢表演，國際銅和滬銅皆一度大漲超0.8%。

在期貨市場的帶領(lǐng)之下，早盤商品類股票表現(xiàn)也非常出色。光伏概念股早盤活躍，玻璃、硅料方向領(lǐng)漲，亞瑪頓漲停，歐晶科技、通威股份、凱盛新能、大全能源、東方日升等跟漲。有色行業(yè)當(dāng)中，北方銅業(yè)、白銀有色、西部礦業(yè)、云南銅業(yè)等皆大幅拉升。

分析人士認(rèn)為，昨天的高層會(huì)議指出，依法依規(guī)治理企業(yè)低價(jià)無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。這被市場解讀為比海洋經(jīng)濟(jì)更為重磅的利好，可能是今天早上市場拉升的主要原因。

另外，近期，高層在河北調(diào)研時(shí)就光伏行業(yè)發(fā)表重要講話，央媒亦陸續(xù)發(fā)布光伏行業(yè)反內(nèi)卷主題的重要評論。中信建投期貨認(rèn)為，相關(guān)供給側(cè)調(diào)控政策正在有序穩(wěn)步推進(jìn)中，為市場提供一定樂觀情緒。不過需要指出的是，供給側(cè)調(diào)控是長周期級別的行情邏輯，短期內(nèi)光伏主材負(fù)反饋壓力仍在，弱現(xiàn)實(shí)將限制短期期貨價(jià)格上方空間。

內(nèi)外共振

昨晚，美股市場的光伏和風(fēng)電亦表現(xiàn)非常出色，太陽能跟蹤系統(tǒng)制造商Array Technologies上漲11%，光伏巨頭SolarEdge上漲7%。據(jù)悉，新版“大而美”法案取消了對太陽能和風(fēng)能項(xiàng)目征稅的規(guī)定。

當(dāng)晚，“大而美”法案在美國參議院投票通過，法案將送交眾議院。美國總統(tǒng)特朗普表示，有信心稅收法案能在眾議院獲得通過。與此同時(shí)，在被問及7月份降息的可能性時(shí)，鮑威爾稱不會(huì)排除任何可能性，這將取決于數(shù)據(jù)。

這些變量使得美元指數(shù)昨晚再度殺跌，并一度跌破96.5關(guān)口。美元指數(shù)的殺跌，對于整個(gè)商品期貨來說，其金融屬性會(huì)得以彰顯。而“大而美”法案亦可能催生商品期貨的需求預(yù)期。

值得注意的是，近期除了美元的驅(qū)動(dòng)之外，外資亦在催化中國經(jīng)濟(jì)的樂觀預(yù)期。大摩最新報(bào)告將今明兩年中國經(jīng)濟(jì)成長率預(yù)估值分別調(diào)升至5.1% 與5.3%，強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新與政策支撐形成雙輪驅(qū)動(dòng)。

中信期貨認(rèn)為，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)維持穩(wěn)定，國內(nèi)資產(chǎn)以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，下半年政策驅(qū)動(dòng)邏輯強(qiáng)化。海外地緣風(fēng)險(xiǎn)或加劇短線市場波動(dòng)，擾亂風(fēng)險(xiǎn)偏好；長線來看弱美元格局延續(xù)，警惕波動(dòng)率跳升，關(guān)注非美元資產(chǎn)，保持對黃金等資源品戰(zhàn)略配置。

排版：王璐璐

校對：冉燕青