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劉少敘
2025-11-19 22:03
證券時報記者 程丹
證監(jiān)會近日發(fā)布的行政處罰決定書顯示，北京中方信富投資管理咨詢有限公司（下稱“中方信富”）存在違法行為，在領了300萬元罰單的同時還被撤銷了證券投資咨詢業(yè)務許可。如此嚴厲的“資格罰”，體現(xiàn)了資本市場嚴監(jiān)嚴管的鮮明態(tài)度，也重申了證券投資咨詢機構合規(guī)經(jīng)營的重要性。
中方信富并非年內首家接到監(jiān)管罰單的投資管理咨詢公司，卻是違法行為情節(jié)嚴重、性質惡劣的典型個案。證監(jiān)會的行政處罰書顯示，該公司不僅未按照規(guī)定保存客戶的有關文件和留痕資料，還在暫停業(yè)務期間新增223名客戶，并在給監(jiān)管部門遞交的自查報告中，隱瞞整改期間新增客戶的事實。該公司罔顧監(jiān)管、屢教不改，最終自食苦果，被監(jiān)管部門撤銷了證券投資咨詢業(yè)務的牌照。
今年以來，監(jiān)管部門對46家證券投資咨詢機構開具了68份行政監(jiān)管措施，而行業(yè)共有78家持牌證券投資咨詢機構，也就是說，超半數(shù)持牌機構在年內領了罰單。從行政監(jiān)管措施看，問題證券投資咨詢機構存在一些通病：內部制度不完善；存有不實、誤導性營銷宣傳、承諾投資收益等情形；個別未注冊登記為證券投資顧問的人員向客戶提供投資建議；違規(guī)發(fā)布廣告或進行虛假、誤導宣傳等。一系列亂象的根源，是部分證券投資咨詢機構對于合規(guī)經(jīng)營、規(guī)范執(zhí)業(yè)的重視程度不夠，對從嚴監(jiān)管的敬畏心不足。
要扭轉這一局面，得從提升行業(yè)執(zhí)業(yè)質量的角度出發(fā)，強化監(jiān)管，促進從業(yè)人員規(guī)范履職，走穩(wěn)合規(guī)之路。一方面，要建立健全證券投資咨詢業(yè)務事前、事中、事后內部管理制度，各機構應加強對證券投資顧問等人員管理，促進從業(yè)人員規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，提升專業(yè)能力，在作出投資建議時，遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務，以贏得客戶的信任和支持。另一方面，要持續(xù)加大對違規(guī)行為的處罰力度，持續(xù)鞏固并不斷強化“嚴”的氛圍，形成有效的震懾作用，使違法違規(guī)者不敢犯、不能犯。
作為投資者，在接受證券投資咨詢服務前，應核實服務機構及人員是否有合法資格，以及是否存在被限制業(yè)務情況，充分了解相關風險，維護好自身權益。
