券商中國
譚楚丹
2025-10-31 19:04
銀行支付收單“0費率”時代終結！
山東、山西、陜西、江蘇、浙江、青海等多地農商行近期陸續發布公告，對收單業務商戶手續費進行調整，標志著長期以來普遍實行的“0費率”模式走向終結。
受訪行業專家指出，銀行調整收單費率的核心動因在于成本與合規的雙重壓力，過去銀行通過零費率讓利吸引商戶，旨在沉淀數據、反哺信貸與存款業務，但實踐中發現商戶資金停留時間短、綜合貢獻有限，反而在系統運維、商戶巡檢、反洗錢監測等方面投入巨大。目前來看，部分中小銀行已從“增量”思路轉為“提質”思路，補貼資源朝向能夠為銀行業務形成利潤貢獻的優質商戶進行傾斜。
對商戶實行差別費率
銀行收單業務也將收費了。山東、山西、陜西、江蘇、浙江、安徽、青海等多地農商行近期陸續調整收單業務商戶手續費。
煙臺農商行近日發布公告稱，自2026年1月1日起，普通收單商戶費率標準根據交易額按0.23%的費率執行；綜合收單平臺商戶云閃付渠道按借記卡0.38%的費率、貸記卡0.6%的費率執行。
煙臺農商行對于特殊收單商戶費率執行不同的費率標準，具體來看，特色收單商戶按0.28%的費率執行，民辦、私立學校等教育類商戶按0.3%的費率執行。停車場、線上商超、電商、票務及旅游、生活及咨詢服務、教培機構、醫療等特殊行業商戶按0.6%的費率執行，網絡虛擬服務等特殊行業商戶按1%的費率執行。
浙江嘉善農商銀行也將從2025年12月2日起執行新的收單商戶階梯費率標準。單個商戶每月最高免費額度200萬元，免費交易額度包括一碼通商戶豐收互聯、支付寶、微信、銀聯四個渠道的交易金額。超出免費交易額度的，支付寶、微信、銀聯渠道交易按照交易金額的0.3%每筆進行收費，豐收互聯免費POS刷卡按照借記卡0.405%（封頂20元），信用卡0.55%收費。
此前，有多家農商行已經調整了收單費率。陜西農信扶風聯社明確表示，自2025年10月1日起，每月為商戶提供6萬元免費交易額度，單日超出2000元的部分將按0.25%收取手續費。
紫金農商銀行宣布自2025年9月22日起，對二維碼收單業務的微信、支付寶渠道手續費優惠政策進行調整，將按月調整優惠商戶名單，不滿足優惠標準的商戶次月停止享受免費交易額度。
根據9月1日起執行的收費標準，平陰農商銀行對于商戶貢獻度在1萬元以下的商戶，不設免費交易額度，超額費率為0.20%；商戶貢獻度在1萬元至2萬元之間的商戶，其免費交易額度為4萬元，超額費率為0.20%，而后商戶貢獻度每增加1萬元，免費交易額度增加2萬元。商戶貢獻度在24萬元至25萬元之間的商戶，其免費交易額度為50萬元，超額費率為0.20%；商戶貢獻度在25萬元（含）以上的商戶，免收交易費。
成本與合規雙重壓力
收單商戶運營成本走高、反洗錢等合規壓力增加是導致多地農商行調整支付收單費率的主要原因。青海同德農商銀行就在公告中直言，自聚合支付收單業務開辦以來，“對于本應由商戶承擔的手續費，我行全部進行了墊付”。因此，自2025年3月15日起，將根據商戶碼牌使用情況，逐步由商戶承擔部分交易手續費。
上海交通大學安泰經濟與管理學院副教授胥莉告訴記者，多地銀行取消支付收單“0費率”的政策主要是運營成本上升、合規壓力增加以及盈利模式調整。銀行的收單費率受監管政策的影響，較為標準化，不過銀行同時做賬戶機構，綜合收益能補貼收單，收單服務費可能不是其利潤訴求，所以銀行做收單可能是0費率，也有可能是負費率。但是銀行不能再交叉補貼，費率可能就會上升。
素喜智研高級研究員蘇筱芮對記者表示，多地銀行取消支付收單“0費率”的政策，主要基于兩方面考慮：一是從合規角度來看，近年來隨著監管趨嚴，銀行機構在商戶審核盡調層面、反洗錢層面的工作力度有所加大，支付收單“0費率”可能難以覆蓋這些合規所需成本；二是從商業角度來看，此前“0費率”引流效果可能未達預期，所獲取到的增量商戶未能有效拉動商業銀行的存、貸等資源。
博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博對記者分析指出，多地農商行調整支付收單費率核心動因在于成本與合規的雙重壓力，再疊加央行對“一戶一碼”、實名制核驗等監管要求趨嚴，銀行面臨較高的合規成本與洗錢風險敞口，原有粗放式補貼模式難以為繼。因此，調整收費策略不僅是彌補成本、提升中間業務收入的現實選擇，也是通過費率分層篩選高價值商戶、優化客戶結構的方式。
蘇筱芮指出，從銀行角度看，支付收單主要有自收單與聯合收單兩類，前者由銀行自行把控商戶審核、風控盡調等風險，而后者則主要由第三方機構把控。此前，銀行機構在支付收單業務擴張階段會采取費率補貼策略，故費率會優于第三方支付收單費率。但目前來看，部分中小銀行機構已推出更加細致的階梯型收單補貼策略，與商戶貢獻的日均存款、交易情況等進行掛鉤，表明此類機構已從“增量”思路轉為“提質”思路，補貼資源朝向能夠為銀行業務形成利潤貢獻的優質商戶傾斜。
“收單業務是銀行體系業務生態中的關鍵一環，可獲取商戶的交易結算資金沉淀，還能通過交叉銷售提供綜合金融服務，取消‘0費率’的影響應該不會很大。”在王蓬博看來，即使銀行支付收單“0費率”取消了，也比第三方收單機構放出的費率低，銀行仍具有競爭力。因為銀行普遍采取精細化收費策略，對優質商戶提供更低費率或免費額度，這種策略可能吸引高流水、低風險商戶，這就與第三方支付機構的商戶之間有了區隔度。
