證券時報網
闕福生
2025-10-31 08:41
推動氫能和核聚變能成為新的經濟增長點。
10月30日上午，A股各主要指數強勢震蕩，上證指數盤中再創階段新高。
板塊方面，新能源題材走勢強勁， 鋰電電解液大漲5.77%，鵬輝能源“20cm”漲停，天際股份等個股漲停。
消息面上，10月28日發布的《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》明確提出，“加快建設新型能源體系”，同時提到推動氫能和核聚變能成為新的經濟增長點。
300438，1分鐘“20cm”漲停
10月29日晚間，鵬輝能源(300438)公布2025年第三季度報告，公司第三季度實現營業收入32.80億元，同比增長74.96%；凈利潤2.03億元，同比增長977.24%；前三季度實現營業收入75.81億元，同比增長34.23%；凈利潤1.15億元，同比增長89.33%。
在此利好消息影響下，今天早盤該股大幅高開，競價交易后1分鐘即封上“20cm”漲停板。截至上午收盤，鵬輝能源報48.59元/股，上漲20%。
資料顯示，鵬輝能源是中國較大的電池生產廠家之一，主營綠色高性能電池的研發、生產及銷售。
東吳證券指出，國內強制配儲取消后，獨立儲能爆發，全年維持30%至40%增長；美國OBBB執行前項目搶裝，預計增長40%；歐洲與新興市場爆發，維持1—2倍增長，預計全年儲能電池需求550gwh，同比增長70%，同時2026年歐洲與新興市場持續性可期，預計全球儲能需求增長40%至770gwh。歐洲動力2025年預計增長超30%，2026年疊加新車型+政策催化，預計維持30%增長?？傮w鋰電需求2025年上修至40%增長，2026年預計增長超25%，供需格局大幅好轉。
氫能站上風口
新能源產業長期前景看好。10月28日發布的《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》明確提出，“加快建設新型能源體系”，同時提到推動氫能和核聚變能成為新的經濟增長點。
核聚變題材已經引爆，氫能概念能否跟上值得關注。光大證券表示，近期我國氫能產業政策頻出，從考核可再生能源非電消費、到中央專項資金支持綠色甲醇項目、再到本次將氫能納入未來產業規劃，均體現出我國正持續加大對氫能領域的政策支持。氫能行業的發展離不開持續性降本（無論是早期的技術進步和規模化降本，還是后期材料工藝優化帶來的持續降本），也離不開產業和國家層面的補貼/激勵等政策對下游各類使用場景應用的支持，在國內政策密集催化和全球航運業及其他高碳排產業加快脫碳轉型的背景下，我國綠色氫氨醇產業有望迎來新的發展契機和更為廣闊的發展空間。
潛力股揭秘
A股市場上氫能概念股合計有近60只。從機構關注度來看，寶豐能源、衛星化學、上汽集團等個股均有20家以上機構評級，濰柴動力、宇通客車、隆基綠能、金發科技等個股均有10家以上機構評級。
部分公司主營提及了氫能業務。比如科威爾目前主要產品線有測試電源、氫能測試及智能制造裝備、功率半導體測試及智能制造裝備等。美錦能源作為國內氫能產業鏈布局最完整的龍頭企業之一，公司依托焦化主業副產氫的資源優勢，通過前瞻性戰略卡位與生態化布局，構建起“低成本氫源+場景深耕+區域協同+技術壁壘”四位一體的氫能核心競爭力體系，實現從傳統焦化巨頭向氫能生態領軍者的跨越式轉型。
從成長性來看，根據機構一致預測，兩家機構以上評級個股中，有19只概念股明年凈利增速超20%。其中，龍蟠科技增速位居第一，超過191%，東華能源、道氏技術、雄韜股份等個股增速均超50%。
