券商中國
胡飛軍
2025-11-01 20:47
過去二十余年，我國新能源產(chǎn)業(yè)一路高歌猛進(jìn)。如今，昔日的綠色能源“功臣”——動力電池、光伏組件、風(fēng)機(jī)葉片等正迎來規(guī)模化退役期。這些曾經(jīng)的產(chǎn)業(yè)先鋒，成為了亟待妥善處置的“新三樣”固體廢棄物。以陸上風(fēng)機(jī)為例，按照20年的使用壽命估算，預(yù)計在2025年至2030年間，我國會出現(xiàn)第一波風(fēng)機(jī)退役高峰。
退役后的“新三樣”固廢怎么辦？這一難題考驗著整個產(chǎn)業(yè)鏈。必須認(rèn)識到，“新三樣”固廢并非“終端廢棄物”，而是蘊(yùn)含著巨大潛力的“二次資源”。若能在規(guī)范回收的基礎(chǔ)上實現(xiàn)高效利用，這些固廢就能從“環(huán)境包袱”變身“城市礦山”。這不僅是一項生態(tài)命題，更關(guān)乎資源安全與綠色經(jīng)濟(jì)增長，是循環(huán)經(jīng)濟(jì)必須搶占的戰(zhàn)略高地。
循環(huán)回收：
固廢變“礦山”
發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，既是延長產(chǎn)品生命周期的有效途徑，也是實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性降碳的核心路徑。而要將這一理念落到實處，當(dāng)前最緊迫、最具潛力的戰(zhàn)場，非“新三樣”固廢回收莫屬。
“新三樣”固廢回收“大考”正在逼近。據(jù)中國電子節(jié)能技術(shù)協(xié)會電池回收利用委員會產(chǎn)業(yè)研究部預(yù)計，2025年我國動力電池退役量將達(dá)82萬噸，2028年起將突破400萬噸關(guān)口。
除了廢舊動力電池，廢舊光伏組件的回收挑戰(zhàn)也不容忽視。據(jù)了解，光伏組件的設(shè)計壽命約25年，但因早期產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，預(yù)計2025年至2030年間會迎來首輪報廢高峰。國際可再生能源署預(yù)測，到2030年，中國退役光伏組件規(guī)模將達(dá)150萬噸。
此外，風(fēng)機(jī)退役問題也日益凸顯。中國風(fēng)能協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年我國退役風(fēng)機(jī)裝機(jī)量約為10萬千瓦，2025年將增至50萬千瓦，到2030年，累計有4473萬千瓦風(fēng)機(jī)進(jìn)入退役期。
中國物資再生協(xié)會風(fēng)光設(shè)備循環(huán)利用專委會秘書長程剛齊對《證券日報》記者表示：“近年來，受使用年限到期、高效設(shè)備迭代以及自然災(zāi)害等因素影響，新能源設(shè)備退役的規(guī)模逐漸增大，若不及時建立高效規(guī)范的回收和循環(huán)利用體系，將帶來土壤水源污染、自然空間占用等環(huán)境風(fēng)險與資源浪費問題。”
比如，鋰電池中含有重金屬和有機(jī)溶劑，處理不當(dāng)會污染土壤和水體；光伏組件中含有鉛、鎘等有毒元素，以及風(fēng)機(jī)葉片中難以降解的復(fù)合材料，都可能造成長期的生態(tài)隱患。
“新三樣”固廢存在不可忽視的環(huán)境污染風(fēng)險，但也蘊(yùn)藏著可觀的經(jīng)濟(jì)價值。程剛齊介紹，從“新三樣”固廢材料組成來看，成分較為復(fù)雜，部分材料具有極高的經(jīng)濟(jì)價值。
以退役動力電池為例，其主要金屬總體含量比原生礦的金屬品位高出約10倍。據(jù)深研資本（SHENYANCapital）預(yù)測，動力電池有望在2026年進(jìn)入規(guī)模化報廢階段；2030年進(jìn)入爆發(fā)性報廢階段，鋰鎳鈷關(guān)鍵礦產(chǎn)依靠循環(huán)大量補(bǔ)充，動力電池領(lǐng)域回收的鋰鎳鈷金屬總量可達(dá)到當(dāng)年使用量的30%左右。
格林美股份有限公司在2025年半年報中預(yù)計，2040年以后，循環(huán)回收便可成為鋰鎳鈷關(guān)鍵礦產(chǎn)主流供應(yīng)渠道；2050年開始，鋰鎳鈷資源將以循環(huán)供應(yīng)為主導(dǎo)，僅需少量原礦作為補(bǔ)充。
“新三樣”固廢回收是一場關(guān)于資源觀、發(fā)展觀和生態(tài)觀的深刻革命。“這場從‘城市多源固體廢棄物’到‘新能源產(chǎn)業(yè)礦山’的轉(zhuǎn)變，能夠提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性和關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈安全，推動循環(huán)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”程剛齊說。
固廢“淘金”：
回收企業(yè)各顯神通
從“廢料”到“礦產(chǎn)”，“新三樣”固廢回收孕育著千億元級市場。如何提前應(yīng)對這一退役高峰？如何在“新三樣”固廢里“淘金”？
近年來，國家和地方相繼出臺支持“新三樣”固廢回收利用的政策。國家層面，2024年2月份，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系的意見》提出，加強(qiáng)廢舊動力電池循環(huán)利用，探索新型廢棄物循環(huán)利用路徑，促進(jìn)退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用。
地方政府也在積極跟進(jìn)。比如，重慶將開展“新三樣”固廢循環(huán)利用試點示范工作。重慶市生態(tài)環(huán)境局相關(guān)負(fù)責(zé)人鄧力介紹，針對“新三樣”的污染控制技術(shù)規(guī)范目前還存在一些空白，重慶將開展調(diào)研，探索制定“新三樣”固體廢物環(huán)境污染控制的地方標(biāo)準(zhǔn)。
在“新三樣”固廢回收領(lǐng)域，廢舊動力電池回收進(jìn)展最快、關(guān)注度最高。2024年10月份，中國資源循環(huán)集團(tuán)有限公司正式掛牌成立。為做好動力電池回收利用工作，中國資源循環(huán)集團(tuán)電池有限公司（以下簡稱“資環(huán)電池”）于2025年4月份揭牌成立。
資環(huán)電池工作人員在接受《證券日報》記者采訪時表示，公司將積極推動國家級電池循環(huán)利用示范區(qū)建設(shè)，加強(qiáng)大中小企業(yè)協(xié)同、產(chǎn)業(yè)鏈上下游銜接，實現(xiàn)廢舊動力電池安全、高效、綠色回收利用，示范成功后將逐步推廣至全國。此外，公司正在建設(shè)國家電池數(shù)據(jù)中心及國家級電池銀行，研究建立“動力電池數(shù)字身份證”制度，增加碳足跡、再生材料使用等信息，構(gòu)建環(huán)環(huán)相扣的全生命周期溯源管理體系，提升資源利用水平。
在廢舊風(fēng)電設(shè)備回收領(lǐng)域，退役的風(fēng)機(jī)葉片已成為企業(yè)眼中的“香餑餑”。
“我們現(xiàn)在的主要任務(wù)之一就是下場‘搶葉片’。”北京瑞和偉創(chuàng)科技有限公司董事長于寶磊表示，當(dāng)前，越來越多的企業(yè)瞄準(zhǔn)風(fēng)機(jī)葉片回收賽道，預(yù)計2026年將是風(fēng)機(jī)葉片回收行業(yè)發(fā)展比較繁榮的一年。
另據(jù)記者了解，目前廢舊光伏組件主要來自電站端和生產(chǎn)端，運輸過程中雖然也會出現(xiàn)部分廢棄組件，但量很小。而這些廢棄組件一部分會流向光伏回收企業(yè)手中，還有一部分會被暫時存放在倉庫，等條件成熟后再進(jìn)行拆解處理。
“從市場前景看，廢舊光伏組件回收行業(yè)潛力巨大、效益明顯。據(jù)測算，這一市場規(guī)模有望超千億元。”陜西巨豐投資資訊有限公司高級投資顧問于曉明表示。
“‘新三樣’固廢回收行業(yè)市場前景廣闊，我們團(tuán)隊在環(huán)保領(lǐng)域扎根多年，現(xiàn)在新成立的公司準(zhǔn)備進(jìn)軍光伏組件、風(fēng)機(jī)葉片等固廢回收領(lǐng)域。”一名行業(yè)參與者向《證券日報》記者介紹，當(dāng)前，光伏、風(fēng)電的新裝機(jī)量已達(dá)到高位，未來退役規(guī)模可觀。如果在退役高峰，回收產(chǎn)業(yè)沒有積極跟進(jìn)，很可能會產(chǎn)生二次污染，公司此時入場既能助力循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又能獲得經(jīng)濟(jì)效益。
戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：
打通循環(huán)經(jīng)濟(jì)“最后一公里”
“新三樣”固廢回收不僅能使“廢物”蛻變?yōu)椤百Y源”，更是打通循環(huán)經(jīng)濟(jì)價值鏈“最后一公里”的關(guān)鍵所在。不過，近年來，“新三樣”固廢回收產(chǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時，諸多問題也隨之而來，行業(yè)亟須規(guī)范化發(fā)展。
“當(dāng)前，非法拆解現(xiàn)象猖獗，尤其是小作坊式拆解占據(jù)大量市場份額，這種粗放操作方式既浪費資源，又對環(huán)境造成不可逆破壞，亟須通過政策與技術(shù)手段加以遏制。”珠海黑崎資本投資管理合伙企業(yè)首席戰(zhàn)略官陳興文向《證券日報》記者表示。
回收體系的建立也面臨諸多現(xiàn)實障礙。中國物資再生協(xié)會纖維復(fù)合材料再生分會秘書長張榮琪告訴《證券日報》記者，以風(fēng)機(jī)葉片回收為例，現(xiàn)在回收市場面臨的最大難題是各個能源集團(tuán)的資產(chǎn)處置問題。退役風(fēng)力發(fā)電機(jī)組是各能源集團(tuán)固定資產(chǎn)，特別是在“以大換小”時，其賬面資產(chǎn)難以核銷，導(dǎo)致退役風(fēng)機(jī)及風(fēng)機(jī)葉片處置較難，對于下游回收企業(yè)來說收集面臨種種難點。
因風(fēng)機(jī)葉片、光伏組件分布的地域較分散，這些設(shè)備退役后想要完成閉環(huán)回收，也面臨諸多困難。“一是殘值評估難，二是運輸距離遠(yuǎn)。”于寶磊向記者表示，即便企業(yè)有回收意愿，也存在運輸成本高等風(fēng)險。
同時，政策體系仍需進(jìn)一步完善。“以風(fēng)機(jī)葉片處理為例，目前處置責(zé)任劃分給了電站企業(yè)，但是在激勵政策、標(biāo)準(zhǔn)體系等方面還需要進(jìn)一步完善。”中國能源研究會能源與環(huán)境專業(yè)委員會秘書長王衛(wèi)權(quán)對《證券日報》記者表示。
此外，行業(yè)發(fā)展協(xié)同機(jī)制尚未形成。據(jù)王衛(wèi)權(quán)介紹，當(dāng)前，電站企業(yè)、風(fēng)機(jī)和光伏制造企業(yè)、固廢處理處置企業(yè)三方應(yīng)該如何分工協(xié)作，從全產(chǎn)業(yè)鏈提高循環(huán)利用能力，也還不明確。另外，對于“新三樣”固廢回收處理之后的去向如何、市場在哪，也需要引導(dǎo)和培育。
唯有破解這些瓶頸，實現(xiàn)技術(shù)、政策與市場的協(xié)同發(fā)力，“新三樣”固廢才能真正變廢為寶，為中國經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型注入持久動力。
