證券時報網(wǎng)
康殷
2025-10-29 20:28
今日，A股強勢上攻，上證指數(shù)再創(chuàng)10年新高，站穩(wěn)4000點。北證50放量飆升8.41%，創(chuàng)近半年最大單日漲幅。創(chuàng)業(yè)板指也大漲近3%，近4年來首次收在3300點之上。市場成交溫和放大至2.29萬億元。
盤面上，光伏設備、海南板塊、消費電子、工業(yè)金屬等板塊漲幅居前，銀行、分散染料、環(huán)境監(jiān)測、地面兵裝等板塊跌幅居前。
Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，電力設備行業(yè)獲得逾349億元主力資金凈流入，有色金屬、非銀金融也均獲得超百億元凈流入，計算機獲得逾83億元凈流入，機械設備、汽車也都獲得超50億元凈流入。銀行則遭主力資金凈流出逾53億元，通信凈流出逾26億元，食品飲料凈流出逾13億元。
展望后市，中金公司指出，2001年“十五”計劃至今，各五年規(guī)劃整體呈現(xiàn)漲多跌少、底部及指數(shù)中樞抬升、波動性下降、韌性增強的特征。部分五年規(guī)劃期間市場行情演繹呈現(xiàn)“首尾較強”特征。當前A股具備基本面的支撐，結合我國大市場環(huán)境、大長全產(chǎn)業(yè)鏈、政策紅利，代表我國科技創(chuàng)新實力尤其新質生產(chǎn)力的相關領域有望實現(xiàn)長足發(fā)展。
浙商證券認為，近期市場波動率有所放大，成長風格擁擠度較高，價值品種迎來補漲。就日歷效應角度而言，風格均衡化具有季節(jié)性規(guī)律，11月紅利風格和成長風格勝率均較高，但超額收益率并不顯著，也指向風格或向均衡化演繹，單一風格極致表現(xiàn)的可能性相對較小。因此，科技板塊結構性震蕩的可能依然存在，建議繼續(xù)風格均衡化、優(yōu)化持倉結構、熨平凈值波動。
市場熱點方面，以北證為首的科技成長股午后大幅走強，北證50指數(shù)早盤震蕩調整，一度跌近1%，午后一反頹勢單邊上揚。利通科技、錦華新材、三祥科技、數(shù)字人等多股在尾盤30%漲停。
創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50也跟隨走強，諾思格、阿特斯等午后20cm封板，次新股禾元生物一度漲逾30%，收漲24.28%。海博思創(chuàng)、先導智能等均在午后異動拉升。
消息面，“十五五”規(guī)劃建議正式發(fā)布，提出著力打造新興支柱產(chǎn)業(yè)，實施產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新工程，完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)等。在前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)方面，明確推動量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能、第六代移動通信等成為新的經(jīng)濟增長點。
光伏概念午后也大幅走強，光伏設備方向領漲，板塊指數(shù)飆升8.11%，創(chuàng)近2年新高，成交較昨日增加1倍以上。通威股份、隆基綠能兩只千億市值巨頭雙雙漲停，陽光電源則創(chuàng)歷史新高，天合光能、固德威等亦強勢漲?；驖q超10%。
BC電池、TOPCon電池、鈣鈦礦電池、HJT電池等板塊也紛紛跟漲，晶澳科技、弘元綠能等漲停。
光伏行業(yè)“反內卷”效果初步顯現(xiàn)，今日多家光伏頭部企業(yè)發(fā)布2025年三季報，經(jīng)營業(yè)績均出現(xiàn)好轉。陽光電源前三季度實現(xiàn)營收664億元，同比增長32.95%，凈利潤119億元，同比增長56.34%。連續(xù)八個季度凈利潤虧損的TCL中環(huán)，今年三季度虧損幅度相較于去年同期大幅收窄。
中原證券表示，圍繞“反內卷”的系列行業(yè)措施有望相繼落地，光伏行業(yè)競爭格局和產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)有望優(yōu)化，估值存在修復契機。建議圍繞細分子行業(yè)頭部企業(yè)展開布局，關注儲能逆變器、BC和鈣鈦礦電池、膠膜、光伏玻璃、多晶硅料領域的領先企業(yè)。
