證券時報網(wǎng)
鐘恬
2025-10-28 22:26
軍工板塊28日盤中走勢強勁，截至發(fā)稿，江龍船艇20%漲停，北方長龍漲近17%，捷強裝備、超捷股份漲超10%，長城軍工、方正電機、航天發(fā)展等亦漲停。
機構表示，目前軍工行業(yè)處于從業(yè)績預期到業(yè)績兌現(xiàn)的轉折點，“924”以來板塊最高漲幅達50%，反映的是新周期增長預期，2025年即將進入業(yè)績兌現(xiàn)階段，板塊結構性、分化性特點或將愈加明顯。隨著軍隊人事調(diào)整和相關制度改革的逐步落地，“十四五”后期訂單有望逐步下發(fā)，積壓疊加新增需求，行業(yè)訂單和2025年的業(yè)績增速有望企穩(wěn)回升。軍工行業(yè)已逐步進入新一輪周期，由“量價齊升”過渡到“量增價穩(wěn)”階段，由“平臺放量”過渡到“建體系，補短板，走出去”階段，由“全面增長”過渡到“結構性增長”階段，或將開啟第二輪結構性周期復蘇。
中信建投證券指出，中東局勢再度緊張疊加閱兵預期升溫，資金風險偏好提升，帶動軍工板塊情緒集中釋放。多重利好疊加推動軍工板塊短期上漲。當前板塊處于業(yè)績增速、資金配置雙重底部區(qū)間，國內(nèi)外催化因素或將持續(xù)出現(xiàn)，為板塊上漲注入新動力，新域新質(zhì)領域催化不斷，建議積極把握結構性反彈機會，靜待下一輪周期到來。
