9月17日，銀河證券研報稱，隨著“十五五”期間我國全面深化改革的推進及新舊動能轉換的提速，建材行業(yè)將進一步深化產業(yè)改革，以高質量發(fā)展為核心目標，推動建材行業(yè)在結構優(yōu)化、綠色化轉型、數(shù)字化升級、國際化布局四個方向上進一步突破。水泥行業(yè)在“反內卷”背景下，去產能有望加速推進，疊加水泥納入碳交易市場，行業(yè)供需結構將逐步優(yōu)化，市場集中度向龍頭企業(yè)聚攏，龍頭競爭力有望進一步鞏固。隨著電子信息、新能源等新興產業(yè)快速發(fā)展，我國高端玻纖產品的市場需求將進一步增加，具備技術研發(fā)能力與規(guī)模生產優(yōu)勢的玻纖企業(yè)將受益于新興領域的需求增長，業(yè)績增長動力充足。消費建材龍頭企業(yè)通過“國內+海外”雙市場協(xié)同發(fā)力破局，一方面，企業(yè)在國內市場積極推動“反內卷”，助力行業(yè)重塑健康經營秩序，帶動企業(yè)自身盈利水平修復；另一方面，龍頭企業(yè)加速海外產能布局，國際業(yè)務有望成為未來業(yè)績增長的重要增量來源。