證券時報記者 胡飛軍

券商排隊申請基金托管牌照，盛況不再。

證券時報記者獨家獲悉，年初以來，隨著基金托管新規逐步落地，排隊申請托管牌照的部分券商和銀行因無法滿足準入門檻要求，收到了監管窗口指導后陸續撤回了牌照申請。

“準入門檻已經提高，一些券商滿足不了監管的統一要求，因此7月就提交了材料，向證監會正式提出撤銷基金托管資格申請。”某券商相關人士對證券時報記者表示。

公開數據也印證了這一說法。證監會官網近日披露的信息顯示，在排隊申請基金托管資格的機構名單中，券商僅剩東吳證券1家。回顧2024年底，彼時排隊申請基金托管資格的券商曾多達7家，包括西部證券、東吳證券、渤海證券等。這也意味著，在不到一年的時間里，已經有6家券商撤回了基金托管資格申請。

排隊家數從7銳減至1

近日，證監會發布的《證券、基金經營機構行政許可申請受理及審核情況公示》顯示，排隊申請證券基金托管資格的機構僅剩3家，分別是蒙商銀行、廣州銀行和東吳證券，3家機構的申請材料接收日分別為2021年1月28日、2022年8月30日、2022年10月17日。

證券時報記者根據公開信息梳理，截至2024年底，排隊申請基金托管資格的券商一度多達7家，分別是西部證券、財信證券、東興證券、湘財證券、東北證券、渤海證券、東吳證券。自2018年至2022年，這些券商陸續遞交了基金托管資格申請材料。

對比最新數據，可見此前排隊申請基金托管牌照的券商出現了“撤退潮”，從7家銳減至1家。

“因為證監會要求未能滿足托管新規規定的機構撤銷基金托管資格申請，不少機構7月就提交了材料，并通過郵件向證監會提出撤銷基金托管資格申請。”某券商相關人士對證券時報記者表示。

另外一家機構的相關人士也對證券時報記者表示：“接到了監管電話的窗口指導，要求公司撤回基金托管資格申請材料。”

證券時報記者注意到，最新獲批基金托管資格的機構是一家銀行。7月7日，重慶農商行獲得證監會核準基金托管資格，按照監管要求，該行需在6個月內完成證券投資基金托管業務籌備工作。

根據證監會發布的6月數據，國內具備基金托管資格且已經展業的機構共有68家，其中36家為銀行、30家為券商，另有中國證券登記結算有限責任公司、中國證券金融股份有限公司等2家“其他機構”。

準入門檻切實提高

原本有序排隊申請基金托管資格的機構，何以突然紛紛撤退？這與基金托管業務的門檻提高有直接關系。

今年4月，證監會發布《證券投資基金托管業務管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（以下簡稱“新規”），對基金托管機構的準入門檻進行了規范和提升。

在此之前，監管對申請基金托管資格的機構統一要求凈資產不低于200億元，風控指標要符合監管部門的有關規定。4月發布的新規則對商業銀行和證券公司的準入門檻進行了強化，尤其是提高了凈資產的要求，進而強化其風險承受能力。其中，商業銀行凈資產不低于500億元，證券公司及其他金融機構凈資產不低于300億元。

同時，申請基金托管資格的機構，最近三年的監管評級需在2級或A類以上。

對于申請機構而言，監管還要求具有實質展業能力。比如，新規增加了“具備實質開展基金托管業務能力及可持續商業模式，最近一年總資產規模或者權益類公募基金銷售保有規模居于行業前列”的要求。

據證券時報記者了解，新規針對凈資產規模的要求是申請機構遭遇的主要“攔路虎”。“300億元的凈資產要求，我們公司達不到，因此自行撤銷了基金托管資格申請。東吳證券還在排隊等著入場，是因為這家公司的凈資產規模比較高。”一家中小券商的相關人士說。

統計數據顯示，上述排隊申請基金托管資格的7家券商中，西部證券、財信證券、東興證券、湘財證券、東北證券、渤海證券等6家券商的凈資產規模均低于300億元的準入門檻要求，僅東吳證券的凈資產規模達到了要求。截至今年一季度末，東吳證券凈資產為429億元。

在權益類公募基金銷售保有規模方面，根據中基協發布的數據，上述7家券商中，東北證券、東吳證券在2024下半年的權益基金保有規模排名中相對靠前，分別為85億元、80億元，分居第61、63名。

牌照在手亦非萬事無憂

截至目前，共有30家證券公司具有基金托管資格。換句話說，也就是絕大多數中小券商仍沒有基金托管牌照。

“在新規之下，基金托管業務更加向頭部機構集中，尤其是資產規模較大、權益類公募基金銷售保有規模靠前的頭部機構獲益更多，中小機構在這塊業務上沒有優勢。”一家具有基金托管資格券商的某業務總監對證券時報記者表示。

上述業務總監還稱，獲得基金托管牌照需要券商內部做好打造托管系統、安排獨立人員等系列工作，投入也比較大。獲得基金托管牌照僅僅是開始，如今新規還增加了“持營保牌”的要求，一旦業務體量達不到要求，仍面臨牌照被收回的風險。

據悉，新規完善了退出機制，即“未實質開展基金托管業務，取得業務許可證滿2年后，連續36個月月均基金托管資產規模低于50億元的，證監會可商國家金融監督管理總局依法取消其基金托管資格。”

“目前，全國性商業銀行及少數幾家證券公司托管了80%～90%的公募、私募證券投資基金。”今年4月，證監會在新規修訂背景中表示，“部分符合現行行政許可條件的申請人實質展業能力有限，有必要完善準入門檻，支持真正具備較強展業能力與合規風控能力的機構取得該項資格。”