上海市人民政府辦公廳印發《上海市具身智能產業發展實施方案》，按照“模型驅動、應用示范、群鏈協同、開源生態”的總體思路，通過布局重大技術攻關、建設典型應用示范、構建產業特色集群、打造開源優質項目，到2027年，實現具身模型、具身語料等方面核心算法與技術突破不少于20項；建設不少于4個具身智能高質量孵化器，實現百家行業骨干企業集聚、百大創新應用場景落地與百件國際領先產品推廣，上海市具身智能核心產業規模突破500億元。

中信證券認為，2025年將成為具身智能機器人產業的量產元年，具身智能機器人是AI與物理世界的重要結合，其量產及場景的開拓試驗性應用宣告了人工智能AGI和機器人產業的深度融合，推動新一輪的產業革命。全球政府、科技制造巨頭、產業鏈企業、科研機構及資本均已聚焦和躬身入局，呈現出百舸爭流的競賽之勢。不同時代與技術背景的機器人整機公司、具身模型軟件方、總成、核心零部件及下游場景企業，共筑產業生態多元化，中國企業在產業鏈各環節均有布局，中國制造是全球機器人硬件降本的重要支撐，具備比較優勢。龐大且復雜的場景落地是具身智能機器人發展的有效試驗場，當具身智能的“DeepSeek時刻”出現，具身智能機器人的爆發將成就下一階段的科技產業浪潮。看好具身智能機器人未來十年以上的發展機遇。

國金證券認為，具身智能是AI最強應用，而智能駕駛和人形機器人則是具身智能最重要的兩個方向。在電動化之后，智能駕駛和人形機器人為代表的ROBO+賽道將重塑整個汽車產業鏈，成為汽車板塊最強產業趨勢。1）智能駕駛：高階智駕1—N，Robotaxi0—1，供應鏈芯片、激光雷達、光學器件和清洗等賽道迎來爆發式增長。2025年高階智駕滲透率步入爆發式增長，智能駕駛和Robotaxi共同驅動大算力芯片、激光雷達、光學器件、傳感器清洗系統等賽道高速增長。2）人形機器人：下半年關注上半身技術迭代及零部件行情。