A股早盤維持窄幅震蕩走勢，午后發力拉升，小盤股較為活躍；港股強勢上揚，恒生指數漲近1%，恒生科技指數漲超1.5%。

具體來看，滬指盤中震蕩上揚，午后走高；深證成指、創業板指午后止跌回升，科創50、中證2000指數等漲超1%。截至收盤，滬指漲0.66%報3583.31點，深證成指漲0.46%報11041.56點，創業板指漲0.5%報2334.32點，科創50指數漲1.22%，滬深北三市合計成交15184億元，較此前一日減少逾1000億元。

場內近3900股飄紅，軍工板塊爆發，北方長龍、長城軍工漲停創出歷史新高，愛樂達、恒宇信通均漲停；工業母機概念活躍，華東數控、國機精工、夏廈精密等漲停；人形機器人概念拉升，浙江榮泰漲停創歷史新高，五洲新春、能科科技等均漲停；半導體板塊上揚，東芯股份20%漲停，芯導科技、芯原股份漲超10%。

港股方面，英諾賽科大漲超30%，山東黃金漲超10%，華虹半導體漲近9%，老鋪黃金漲超6%。

軍工板塊爆發

軍工板塊盤中大幅拉升，個股掀漲停潮。截至收盤，北方長龍、愛樂達、恒宇信通、科思科技等20%漲停，新光光電漲超13%，長城軍工漲停再創歷史新高。

機構表示，當前，“十四五”規劃已步入收官沖刺階段，八一建軍節、“九三”閱兵等多重時間坐標的疊加，正推動軍工板塊迎來前所未有的格局重塑。

興證策略團隊指出，當前軍工板塊擁擠度仍在中等水平，是成長主線中位置合適、值得配置的細分領域。作為國家戰略部署受益品種，軍工板塊在未來一段時間有望受到閱兵+“五年規劃”會議的雙重催化：一方面，參考歷史經驗，閱兵等事件將對軍工行情構成重要催化。另一方面，即將召開的“五年規劃”會議也有望對軍工板塊行情構成較大提振。

同時，對內“五年計劃”交界節點疊加對外全球競爭力提升，軍工行業新一輪訂單釋放的預期正在增強，是本輪軍工基本面持續改善的長期邏輯支撐。對外，當前世界面臨百年未有之大變局，全球軍備競賽拉開帷幕。隨著我國武器在世界持續展現強大競爭力，中國在國際軍貿中的市場空間有望進一步打開。

人形機器人概念活躍

人形機器人概念再度活躍，截至收盤，星云股份漲近15%，日盈電子漲停斬獲兩連板，夏廈精密、五洲新春、浙江榮泰、能科科技等均漲停；兆豐股份漲超9%，盤中逼近歷史新高。

行業方面，特斯拉CEO馬斯克近日透露，目前第三版擎天柱的設計已適配量產；京東近日正式成立智能機器人事業部，在具身智能領域的戰略布局持續深化，后續，2025世界機器人大會將于8月8日舉辦，世界人形機器人運動會將于8月14日開幕，有望持續拉動板塊熱度。

民生證券指出，全年來看，客戶維度：機器人長期Beta看T鏈，馬斯克表示今年目標生產數百臺OptimusV3原型機，5年內能夠達到百萬臺量級，特斯拉新進展可以期待；產品維度：關注邊際變化最大的硬件環節。馬斯克表示OptimusV3進行了全新設計，潛在變化大的環節包括靈巧手傳動方案、觸覺傳感器構型、類RV對髖部、肩部諧波的替代、輕量化以塑代鋼、萬向節替代關節軸承等；資本維度：宇樹科技已開啟上市輔導，頭部國產人形機器人主機廠的證券化進程不斷加速，正在成為板塊情緒全新催化劑。

半導體板塊拉升

半導體板塊盤中震蕩走高，截至收盤，東芯股份20%漲停，芯導科技、芯原股份漲超10%，長光華芯漲逾9%，華虹公司漲超7%，盤中創出新高。

港股方面，華虹半導體漲近9%，中芯國際漲近3%。

湘財證券指出，AI大模型的破圈及AI智能眼鏡、AI手機等設備市占率的提升，帶動端側AI算力的需求上行，驅動高性能以太網交換機、先進存儲產品、GPU及邊緣計算、端側算力芯片等多種半導體硬件的市場需求穩步增長。傳統消費電子領域，智能手機、PC及IOT板塊弱復蘇態勢延續，疊加國產化替代仍為大勢所趨，具有自主可控能力的半導體企業有望持續受益。

校對：廖勝超