光伏概念股，集體異動！

8月1日盤中，A股光伏概念股集體拉升，捷佳偉創、文科股份直線漲停，陽光電源、大全能源、晶盛機電等光伏“龍頭股”也紛紛上漲。

分析人士指出，光伏板塊的走強，主要跟三大消息刺激有關：一是工信部今日印發2025年度多晶硅行業專項節能監察任務清單；二是國際能源局最新數據顯示，今年上半年全國光伏發電量大幅增長；三是捷佳偉創昨晚披露的業績有點“亮眼”。

光伏概念股拉升

今日，在A股三大指數集體調整的背景下，光伏概念股異軍突起。截至券商中國發稿，光伏指數整體漲幅接近2%。

個股方面，開盤僅十多分鐘，捷佳偉創就被不少大單拉升至20cm漲停；緊跟其后，文科股份、雙良節能也直線拉升漲停，海優新材盤中也一度觸及20cm漲停，目前漲幅仍超過15%。大全能源、陽光電源、愛旭股份、固德威、晶盛機電、杉杉股份等光伏概念股也有拉升動作。

消息面上，8月1日，工信部辦公廳印發《2025年度多晶硅行業專項節能監察任務清單的通知》。通知要求，各地工業和信息化主管部門按照《工業和信息化部辦公廳關于組織開展2025年度工業節能監察工作的通知》要求抓緊組織實施，于2025年9月30日前將監察結果報送至工信部（節能與綜合利用司）。通知指出，在工業節能監察過程中，要貫徹落實《國務院辦公廳關于嚴格規范涉企行政檢查的意見》（國辦發〔2024〕54號），進一步規范工業節能監察程序措施，切實減輕企業負擔。

通知顯示，此次多晶硅行業專項節能監察任務清單涵蓋了內蒙古、四川、云南、青海等地的41家企業，包括四川永祥新能源有限公司（內蒙古分公司）、內蒙古大全新能源有限公司、樂山協鑫新能源科技有限公司、云南通威高純晶硅有限公司、新疆中部合盛硅業有限公司等。

另外，7月31日晚間，捷佳偉創發布業績預告，預計2025年上半年實現歸母凈利17億元—19.6億元，同比增長38.65%—59.85%。業績增長主要是公司在手訂單在報告期內持續驗收轉化為收入所致。

捷佳偉創是一家業內知名的太陽能電池設備研發、生產和銷售的國家高新技術企業，布局了TOPCon、HJT、XBC、鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層等高效、超高效光伏電池技術路線，目前已經成為以TOPCon為主流技術路線的主要設備供應商。2024年，公司實現營業收入188.87億元，同比增長116.26%；實現歸母凈利27.64億元，同比增長69.18%。

產業鏈有望迎來盈利修復

國家能源局最新數據顯示，今年上半年，全國光伏新增并網2.12億千瓦，其中集中式光伏約1億千瓦，分布式光伏1.13億千瓦。截至2025年6月底，全國光伏發電裝機容量達到約11億千瓦，同比增長54.1%，其中集中式光伏6.06億千瓦，分布式光伏4.93億千瓦。

今年上半年，全國光伏累計發電量5591億千瓦時，同比增長42.9%，全國光伏發電平均利用率94%。

此外，7月以來，“反內卷”相關政策信號頻出，成為市場關注的焦點。在此背景下，光伏板塊近期表現亮眼。

匯豐晉信基金表示，短期來看，“反內卷”的有效舉措推動了產業鏈價格回升，隨著“反內卷”政策的推進，有助于提振產業信心，有望加速光伏行業的競爭格局優化與盈利修復。中長期來看，隨著全球對清潔能源的需求增加，光伏行業的長期發展前景依然廣闊。需求方面，未來，光伏新增裝機量有望增長，而充足的供給為后續需求帶來了保障。

中原證券也指出，綜合治理光伏行業低價無序競爭，推動落后產能淘汰是光伏行業下半年乃至明年的重要政策背景。圍繞去產能的產品銷售價格措施、企業間并購整合措施、行業準入和產品標準提高措施將會持續落地。目前光伏行業估值水平處于歷史低位，隨著去產能的逐步進行，行業供需將逐步改善。建議關注“產能出清”和“新技術迭代”兩條主線，建議關注多晶硅料、光伏玻璃、BC電池和鈣鈦礦電池領先企業。

中信證券表示，“反內卷”在國內已提升至國家戰略行動高度，光伏作為當前同質化低價競爭問題突出的行業，是本輪“反內卷”的核心陣地。在以市場化為導向的前提下，隨著行業回歸規范化有序競爭，以及潛在供給側改革政策逐步完善和落地，光伏產業鏈有望迎來價格合理回升和盈利修復，基本面有望得以夯實和改善。同時，技術創新仍將是光伏走出同質化競爭困境的根本路徑，具備產品差異化、市場高端化、制造品牌化優勢的廠商有望迎來業績率先反轉和長期成長。建議重點關注在光伏“反內卷”不斷推進下，具備長期競爭力和量價回升彈性的龍頭公司。

排版：王璐璐

校對：王朝全