美股芯片股迎來重大利好。

美國與歐盟的關稅協議更多細節正在浮出水面。據歐盟委員會的最新聲明，歐盟擬在與美國的貿易協議中購買價值400億歐元（約合人民幣3320億元）的人工智能芯片。受此影響，美股開盤后，多只芯片股股價直線拉升，截至北京時間21:50，費城半導體指數漲超1%，AMD大漲超3%，英偉達、博通、恩智浦半導體漲超1%，美光科技、高通、德州儀器等小幅上漲。

與此同時，英偉達也傳出大消息。據美媒援引知情人士的消息，英偉達正式向臺積電下達30萬塊H20芯片的新訂單，將補充已有的60萬—70萬塊H20芯片庫存。

歐盟宣布

7月29日，根據歐盟委員會的一份聲明，歐盟計劃購買價值400億歐元的人工智能（AI）芯片，作為其與美國貿易協議的一部分。

歐盟委員會發言人在每日簡報中表示，歐盟有信心該貿易協議將獲得成員國、企業和公民的支持。

該發言人還指出，歐盟傳達了歐盟企業對美國能源采購和投資的“忠實意圖”。

據央視新聞稍早前報道，美國已與歐盟達成15%稅率的關稅協議。美國總統特朗普表示，歐盟將比此前增加對美國投資6000億美元，歐盟將購買美國軍事裝備，并將購買價值7500億美元的美國能源產品。

受此影響，歐洲股市亦集體走強，截至北京時間21:50，歐洲斯托克50指數、歐洲斯托克600指數、德國DAX30指數、法國CAC40指數、意大利富時MIB指數均漲超1%，英國富時100指數漲0.77%。

高盛在其最新研報中估算，美國與歐盟的關稅協議使歐盟輸美商品的有效關稅稅率從目前約10%上升至約16%，略低于其此前假設。因此，高盛將歐元區因貿易緊張局勢導致的實際GDP影響從-0.6%調整至-0.4%。

基于該協議及好于預期的經濟活動數據，高盛將歐盟2025年第三季度經濟增長預測上調0.1個百分點，第四季度上調0.2個百分點，對2026年第一季度預測上調0.1個百分點，這使得2025年和2026年的均增長預測各上調0.1個百分點至1.1%和1.2%。

值得一提的是，歐盟內部的分歧仍在。據央視新聞報道，當地時間7月28日，德國總理默茨表示，他對歐盟與美國之間達成的關稅協議并不滿意，美國對歐盟商品加征的15%關稅對出口導向型的德國經濟將是很大的負擔。

但默茨同時承認，目前美國對歐盟商品征收的關稅稅率與美國此前宣稱的30%已經降低了一半，他無法期待更好的結果。

默茨指出，這一稅率幾乎是（美國對）歐洲汽車行業現行關稅（27.5%）的一半，而汽車行業是德國經濟的基石。

法國總理貝魯周一也在社交媒體平臺X上毫不客氣地抨擊了該協議，他寫道：“當一個由自由人民組成的聯盟，為了捍衛共同價值和共同利益而團結在一起，最終卻屈服于壓力之下，這一天無疑是黑暗的。”

法國極右翼領導人勒龐稱，該協議是歐盟在政治、經濟和士氣上的多重慘敗；匈牙利總理歐爾班則表示，歐盟與美國達成的貿易協議比英國與美國間達成的協議更為糟糕。

英偉達大動作

據央視新聞消息，英偉達首席執行官黃仁勛日前訪華時宣布，美國政府已為他們頒發出口許可，英偉達將開始向中國市場銷售H20芯片。

7月29日，據路透社報道，消息人士透露，由于中國市場需求強勁，英偉達改變了僅依賴現有庫存的想法，已于上周向臺積電下單了30萬塊H20芯片。

據悉，英偉達此次向臺積電的新訂單，將補充其現有的60萬至70萬塊H20芯片庫存。這一決策明確表明英偉達不僅僅是在消化現有庫存，而是重新啟動了為市場定制AI芯片的生產線。

另有消息人士稱，英偉達已要求有意購買H20芯片的中國企業提交新文件，包括客戶的訂單量預測。這表明英偉達正在為潛在的大規模生產做準備。

半導體與人工智能分析機構SemiAnalysis的數據顯示，2024年英偉達H20芯片的銷量約為100萬塊。

分析師認為，此次增加訂單表明英偉達看好未來GPU市場前景，對該公司長期業績增長構成積極支撐，新增訂單將進一步鞏固其市場地位。

H20是為遵守美國出口限制而推出，專為中國市場設計的AI加速器。H20基于英偉達Hopper架構，擁有CoWoS先進封裝技術。H20更適用于垂類模型訓練、推理，無法滿足萬億級大模型訓練需求，整體性能略高于910B。

對于美國重新恢復對華銷售英偉達H20芯片，中國商務部新聞發言人此前表示，美方應摒棄零和思維，繼續取消一系列不合理的對華經貿限制措施。

校對：陶謙