光伏概念全線走強，正業(yè)科技垂直20%漲停。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈集體活躍，固態(tài)電池概念領(lǐng)漲，其中海科新源開盤秒速20%漲停。

今日早盤，A股整體小幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，大盤藍籌股表現(xiàn)相對略強，上證50、滬深300微幅飄紅，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50、北證50等微幅飄綠。下跌個股略多于上漲個股，成交呈萎縮趨勢。

盤面上，光伏、鋰電池、物流、釀酒等板塊漲幅居前，數(shù)字貨幣、Sora概念、一體壓鑄、通信工程等板塊跌幅居前。

銀行板塊走強，杭州銀行等個股股價創(chuàng)歷史新高。

創(chuàng)新藥概念活躍，賽升藥業(yè)20%漲停。

光伏概念走強

中東局勢動蕩，導(dǎo)致國際原油價格頻頻大幅波動，穩(wěn)定、清潔的新能源再度受到市場的關(guān)注。早間光伏概念全線走強，BC電池方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開高走，盤中放量大漲逾3%，半日成交接近昨日全天成交。正業(yè)科技開盤僅約5分鐘就垂直20%漲停，賽伍技術(shù)亦開盤秒速漲停。

光伏設(shè)備、鈣鈦礦電池、HJT電池、TOPCon電池等板塊也紛紛強勢上攻，協(xié)鑫集成、科恒股份、京運通等漲停或漲超10%。

今年以來，全球能源轉(zhuǎn)型加速推進，BC電池（背接觸電池）作為新一代高效光伏電池技術(shù)，正迎來前所未有的發(fā)展機遇。國家和地方各級政府持續(xù)發(fā)布相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，支持高效光伏電池的發(fā)展。

國家層面，國家能源局印發(fā)《關(guān)于推進光伏電池技術(shù)升級的意見》明確提出，支持BC電池等高效電池技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用。

地方方面，日前，天津濱海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會發(fā)布《天津濱海高新區(qū)促進新能源、新材料、新型電力集群融合創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展辦法（征求意見稿）》，將對在各類先進電池、風(fēng)電風(fēng)熱、光伏光熱等，以及各類型的新型材料、電力電氣、能源開采、綠色低碳產(chǎn)品及未來產(chǎn)業(yè)細分賽道落地產(chǎn)業(yè)化項目或小試中試、測試驗證平臺且實際固定資產(chǎn)投資在2000萬（含）以上的企業(yè)，按實際固定資產(chǎn)投資總額的15%，給予年度最高1億元的支持。

山東省也發(fā)布《山東省光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》；四川省印發(fā)《關(guān)于支持光伏制造業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干措施》；安徽省印發(fā)《支持光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)范用地管理的若干措施》。

中信證券表示，BC電池將發(fā)射極和電極全部放置于電池背面，可以實現(xiàn)更高的轉(zhuǎn)換效率和綜合功率。2025年或?qū)⒊蔀锽C電池實現(xiàn)從1到10快速放量的元年。建議沿電池&組件、設(shè)備、輔材三條主線關(guān)注BC產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。

鋰電行業(yè)產(chǎn)銷持續(xù)改善

鋰電產(chǎn)業(yè)鏈早間集體活躍，固態(tài)電池領(lǐng)漲，板塊指數(shù)盤初一度直線拉升漲逾2%。海科新源開盤秒速20%漲停，連續(xù)第2日封板，股價創(chuàng)近2年新高；諾德股份連續(xù)4日漲停，賽伍技術(shù)、湘潭電化、濱海能源等也紛紛強勢漲停。

鋰礦、動力電池回收、能源金屬、鹽湖提鋰等板塊也跟隨走強，英聯(lián)股份、興業(yè)股份、晶瑞電材、中一科技等漲停或漲超10%。

經(jīng)過近年持續(xù)去產(chǎn)能、清庫存之后，鋰電行業(yè)上下游情況持續(xù)改善。今年5月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成127萬輛和130.7萬輛，同比分別增長35%和36.9%。1月—5月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成569.9萬輛和560.8萬輛，同比分別增長45.2%和44%。

新能源汽車產(chǎn)銷兩旺，帶動鋰電池裝車量同比增長。據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，今年5月，我國動力電池裝車量57.1GWh，環(huán)比增長5.5%，同比增長43.1%。1月—5月，我國動力電池累計裝車量241.4GWh，累計同比增長50.4%。

在新能源汽車需求帶動下，下游庫存基本出清，鋰電池企業(yè)產(chǎn)能利用率持續(xù)攀升。信達證券預(yù)計，電池、電解液、負極、鐵鋰2025年四季度產(chǎn)能利用率區(qū)間分別約在63%、87%、74%、80%，實現(xiàn)供需平衡。而2024年末鋰電企業(yè)產(chǎn)能開工率普遍在50%左右。

中原證券稱，考慮鋰電池行業(yè)相關(guān)政策表述、原材料價格走勢、板塊業(yè)績情況、目前市場估值水平及行業(yè)未來增長預(yù)期，短期建議關(guān)注板塊投資機會。中長期而言，國內(nèi)外新能源汽車行業(yè)發(fā)展前景確定，板塊值得重點關(guān)注，同時預(yù)計個股業(yè)績和走勢也將出現(xiàn)分化，建議持續(xù)重點圍繞細分領(lǐng)域龍頭布局。