17日，三大股指盤中窄幅震蕩整理，科創(chuàng)50指數(shù)一度跌超1%。截至收盤，滬指微跌0.04%報3387.4點，深證成指跌0.12%報10151.43點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.36%報2049.94點，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.8%，滬深北三市合計成交12373億元，成交額較此前一日小幅萎縮。行業(yè)方面，醫(yī)藥、傳媒、紡織服裝、汽車等板塊走低，石油、航運板塊強勢，電力、家電、半導體、券商等板塊上揚，人腦工程概念爆發(fā)，核污染防治、農(nóng)藥、AI眼鏡概念等活躍。

東莞證券表示，指數(shù)3400點上方仍有較大壓力，多空雙方存在分歧，區(qū)間震蕩或成主基調(diào)，但市場整體仍屬良性范疇，回調(diào)或帶來布局機會。中期受益于經(jīng)濟韌性與潛在政策支持，市場有望重拾升勢。中長期看，預計市場將呈現(xiàn)漸進式修復向上態(tài)勢，配置上可聚焦科技、內(nèi)需等主線，并適度配置高股息資產(chǎn)以平滑波動。

今日投資機會解析

多因素拉動風電行業(yè)景氣度

根據(jù)風芒能源公眾號，近日，國家電投2025年第二批陸上風電機組規(guī)模化采購開標，本次競標除標段5、6外，標段平均價格均超2000元/kW。根據(jù)風電頭條公眾號，該價格相對2024年8月風機中標價低點漲幅超過15%，再次佐證了國內(nèi)風機板塊自2024年三季度起中標價格向上趨勢。另外，從供給側(cè)來看，在2024年風機招標高企帶動產(chǎn)業(yè)鏈價格上行的同時國內(nèi)多數(shù)環(huán)節(jié)在經(jīng)歷行業(yè)洗牌后擴產(chǎn)意愿較低，中期維度產(chǎn)業(yè)鏈供給擴張有限。從需求側(cè)看，“兩海”打開長期需求天花板。

中信證券指出，本次國電投風機中標價回升確立國內(nèi)風機漲價趨勢，疊加風電供需雙向復蘇、“雙海”打開長期空間，風電有望開啟持續(xù)性行情，帶動板塊業(yè)績與估值同步修復。2025年二季度零部件及整機景氣度較高，零部件量價集中釋放，風機年內(nèi)盈利修復趨勢確立。建議優(yōu)先關注漲價彈性較大及海外布局領先的風機企業(yè)，以及產(chǎn)能利用率快速提升、深度收獲本輪產(chǎn)業(yè)鏈漲價的零部件龍頭企業(yè)。

智能眼鏡市場熱度升溫

據(jù)央視財經(jīng)報道，受益于AI大模型與增強現(xiàn)實技術的深度融合，近期，智能眼鏡市場熱度升溫，線上線下暢銷態(tài)勢顯著。某電商平臺數(shù)碼業(yè)務部負責人介紹，智能眼鏡市場銷量增長迅速，成交量同比增長超過了8倍。IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年全球智能眼鏡出貨量預計達1280萬臺，同比增長26%；其中，中國市場將突破275萬臺，同比增長高達107%，躍居全球首位。

民生證券指出，AR眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈中，SoC和光學作為硬件核心，恒玄科技、藍特光學等龍頭廠商將有望受益于賽道崛起；此外，隨著AR眼鏡出貨量逐步增長，龍旗科技等ODM廠商也將迎來業(yè)績增量。

中美核聚變投資加速

根據(jù)F4E Fusion Observatory統(tǒng)計，2020年以來，全球聚變公司累計投資加速提升，可控核聚變迎來新一輪加速發(fā)展期。從投資規(guī)模來看，聚變實驗堆投資規(guī)模百億量級，反應堆投資占比約40%。根據(jù)NeilMitchell對ITER成本測算，磁體、堆內(nèi)構件占反應堆成本分別為28%、17%，是聚變堆資本開支的核心環(huán)節(jié)。根據(jù)IAEA統(tǒng)計，2024年全球聚變領域股權投資規(guī)模達到約17.4億美元，2021年—2024年投資規(guī)模較前期迎來明顯提升，其中主要投入來自中國和美國。

中信證券認為，核聚變當前正處于投資加速的過程中，中美均大力發(fā)展，核聚變將迎來新一輪加速發(fā)展期。從投資邏輯看，磁體、堆內(nèi)構件占反應堆成本分別為28%、17%，屬于資本開支的核心環(huán)節(jié)。當前處于聚變產(chǎn)業(yè)鏈密集招標階段，核心組件充分受益，推薦超導磁體、堆內(nèi)構件環(huán)節(jié)的公司。

其他影響市場的消息

國家醫(yī)保局：統(tǒng)一規(guī)范常用美容整形類價格項目

近期，國家醫(yī)保局在出臺《體被系統(tǒng)醫(yī)療服務價格項目立項指南（試行）》的同時，同步編制印發(fā)美容整形類醫(yī)療服務價格項目立項指南，著力統(tǒng)一規(guī)范美容整形項目，引導醫(yī)療機構自主合理定價，助力構建更加規(guī)范、更加透明、更加有序的美容整形市場環(huán)境，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

“史上最嚴電池安全令”將施行

被業(yè)界稱為“史上最嚴電池安全令”的《電動汽車用動力蓄電池安全要求》近日發(fā)布，并于2026年7月實施，首次將動力電池熱失控后“不起火不爆炸”納入強制標準，推動行業(yè)從“續(xù)航競賽”轉(zhuǎn)向“安全競賽”。在此背景下，寧德時代、比亞迪、欣旺達等頭部電池企業(yè)率先布局推出符合新國標的產(chǎn)品，搶占安全技術高地。這場不起火不爆炸的安全革命，不僅將提高行業(yè)準入門檻，加速低端產(chǎn)能出清，更將推動市場資源向頭部集中，重塑行業(yè)競爭格局。

歐盟委員會計劃全面禁止進口俄石油天然氣

歐盟委員會17日提出一項立法提案，歐盟將在2027年底前逐步停止進口俄羅斯的天然氣和石油。該提案提出，在2027年底前逐步淘汰直接或間接從俄羅斯進口的管道天然氣（PNG）和液化天然氣（LNG），同時徹底停止進口俄羅斯石油。

提案還提出，從2026年1月1日起禁止在新合同下進口俄羅斯天然氣，所有長期合同下的進口將于2027年底前完全停止。

螞蟻集團入股具身智能公司靈心巧手

天眼查信息顯示，近日，靈心巧手（北京）科技有限公司發(fā)生工商變更，新增中金觀博（上海）私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、螞蟻集團全資子公司上海云玚企業(yè)管理咨詢有限公司為股東。注冊資本由661.5萬元增至720.8萬元。

靈心巧手網(wǎng)站信息顯示，公司專注于靈巧手和云端智能核心技術，研發(fā)了LinkerHand等靈巧手產(chǎn)品，通過打造具身智能平臺，推動2B和2C市場發(fā)展。