AI眼鏡概念20日盤中發力走高，截至發稿，星星科技、力鼎光電漲停，緯達光電漲近8%，華燦光電漲超6%，明月鏡片、博士眼鏡漲超3%。

機構表示，據Wellsenn XR，2024年全球AI智能眼鏡銷量達152萬臺，預計2025年將增長230%至350萬臺，未來兩年智能眼鏡C端放量將正式啟動。

據悉，科技大廠們紛紛投身AI眼鏡研發，小米、中國移動、中國電信、三星等大廠玩家預計將在2025年陸續發布AI眼鏡產品。此外，科技廠商與傳統眼鏡企業的深度合作正成為AI眼鏡行業發展的重要趨勢，雙方合作可產生多重協同效應，推動AI眼鏡產業發展。

國聯民生證券指出，人工智能技術迭代的浪潮中，國產大模型正展現出強勁的追趕勢頭，大模型價格競爭激烈尤其DeepSeek的出現，其高性價比將促進AI眼鏡的商業化落地。此外，中國信通院系統性評測為AI眼鏡行業建立技術標準與安全規范，推動產業規范化發展。隨著產業趨勢逐步確立，預計全球AI眼鏡將迎來黃金發展期。產業規模千億可期。

該機構表示，AI眼鏡產業鏈整合了光學、芯片、傳感器、AI等核心技術，形成高度協同的創新生態。其產業鏈上游聚焦光學、顯示、芯片等關鍵零部件研發，中游強化制造、軟件及AI賦能，下游則是品牌生態及渠道推廣。結合產業鏈圖譜及關鍵技術看，各環節均有國內企業布局，國內廠商也具備一定關鍵技術儲備，中上游環節相對完善。雖然短期品牌較弱，但隨著國內大廠入局，整體終端廠商品牌力預計增強。綜合來看，光學和芯片或是未來AI眼鏡產業鏈最有價值的環節，隨著AI眼鏡產業趨勢加快及市場擴容，光學及芯片環節相關公司或迎來發展機遇，建議關注相關標的。

校對：廖勝超