云計算概念14日盤中走勢強勁，截至發稿，飛利信、深信服、易華錄等20%漲停，優刻得漲超16%，萬達信息、卓易信息、任子行、青云科技等漲超10%，烽火通信、夢網科技、科華數據等亦漲停。

機構表示，DeepSeek-R1高推理性能驅動推理需求爆發，國產云需求旺盛，國產算力鏈迎來發展良機。

國泰君安證券指出，DeepSeek-R1高推理性能驅動推理場景需求增長，根據AI應用榜，DeepSeek上線20天后日活即達到2000萬。推理需求爆發導致DeepSeek官網多次出現服務器宕機，以華為云、硅基流動為代表的國產云廠商加速完成Deepseek V3/R1適配分享流量收益。考慮到大廠云廠商在硬件儲備、軟件優化調度、安全性、穩定性方面更具優勢，華為云等大型云廠商受益確定性更強。私有云可通過本地化部署滿足B端對數據物理隔離、訪問權限控制等需求，降低數據泄露風險。預計仍將是政企、金融及醫療等大型企業端客戶大模型部署的主流方案，目前已有約20家券商實現DeepSeek本地化部署。云計算景氣度提升將推動國產算力芯片需求上行，國產算力產業鏈迎來發展機遇。

校對：王錦程