券商中國
鄧雄鷹
2025-10-29 12:43
盤初6G概念異動，本川智能(300964)直線拉升“20cm”漲停。
10月29日早盤，A股三大指數(shù)集體高開，滬指漲0.05%，深證成指漲0.40%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.07%。開盤后表現(xiàn)有所分化，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超2%，滬指盤中一度翻綠。
盤面上，CPO概念、福建板塊、通信設(shè)備、元器件、建材、有色金屬等漲幅居前；互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體、家居用品、軟件服務(wù)等板塊跌幅居前。
算力硬件股集體走強
算力硬件股繼續(xù)大面積高開，中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、生益電子、新易盛高開超4%，均創(chuàng)歷史新高，勝宏科技、景旺電子、東山精密、天孚通信等跟漲。
消息面上，英偉達(dá)表示，將出貨2000萬塊Blackwell和Rubin圖形處理器，預(yù)計未來六個季度業(yè)務(wù)規(guī)模將達(dá)5000億美元。隔夜美股英偉達(dá)股價一度上漲至6%，最終收漲4.98%報201.03美元，總市值達(dá)到4.89萬億美元。
業(yè)績方面，全球PCB龍頭勝宏科技27日發(fā)布2025年三季報，公司前三季度實現(xiàn)營收141.17億元，同比增長83.40%，實現(xiàn)歸母凈利潤為32.45億元，同比增長324.38%。其中，第三季度單季實現(xiàn)營收50.86億元，同比增長78.95%；凈利潤為11.02億元，同比增長260.52%。
中信建投指出，最新公布的“十五五”規(guī)劃明確要加快人工智能等數(shù)智技術(shù)創(chuàng)新，強化算力、算法、數(shù)據(jù)等高效供給，全面實施“人工智能+”行動，全方位賦能千行百業(yè)。中信建投認(rèn)為，當(dāng)下AI大模型的用戶滲透率仍較低，大模型發(fā)展仍處于中初級階段，產(chǎn)業(yè)化周期才開始，大模型帶來的算力投資方興未艾，資本開支會隨著大模型收入的增長而增長，投資的天花板可以很高。持續(xù)推薦AI算力板塊，包括國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈與北美算力產(chǎn)業(yè)鏈。
6G概念獲追捧
盤初6G概念異動拉升，本川智能直線拉升盤中“20cm”漲停，世嘉科技、信科移動、普天科技、碩貝德等沖高。
消息面上，當(dāng)?shù)貢r間周二（10月28日），英偉達(dá)在官網(wǎng)宣布，公司將向諾基亞投資10億美元，加速AI-RAN創(chuàng)新并引領(lǐng)從5G到6G的轉(zhuǎn)型。受該消息影響，諾基亞美股日內(nèi)一度漲近30%，最高報8.19美元，創(chuàng)2021年1月以來的最高水平。
10月11日，在2025中國移動全球合作伙伴大會主論壇上，中國移動董事長楊杰指出，面向“十五五”時期，中國移動將推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)升級。一體推進(jìn)5G-A與6G新技術(shù)，精準(zhǔn)部署低空網(wǎng)聯(lián)、通感一體、無源物聯(lián)等新型連接能力，增強無線網(wǎng)絡(luò)上行性能，打造智慧光網(wǎng)，有效滿足億萬智能體、具身智能的廣連接、強交互、高算力需求。
地方層面，山東省通信管理局等部門印發(fā)《山東省低空信息基礎(chǔ)設(shè)施專項規(guī)劃》。其中提出，加強低空通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋。充分利用現(xiàn)有公網(wǎng)5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，加快5G-A及通感一體化基站建設(shè)，積極布局6G技術(shù)試點與商用，全面提升低空網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力。
