證券時報
程丹
2025-10-27 09:36
證券時報記者 趙黎昀
作為國民經濟的重要基礎產業，建材行業的持續健康發展，為我國工業增長提供了重要支撐。近年來，受下游需求影響，以水泥、玻璃為代表的建材產品價格下跌，行業虧損面擴大，市場結構性問題凸顯。
近日，工信部等六部門印發《建材行業穩增長工作方案（2025—2026年）》，提出力爭未來兩年內建材行業盈利水平有效提升，2026年綠色建材營業收入超過3000億元，綠色低碳和數字化發展水平明顯提高，為行業發展指明了方向。
圍繞《工作方案》，建材行業從政策端到企業端多措并舉，通過嚴格產能調控、培育新興市場、加快綠色生產等方式向高質低碳方向穩步邁進。
嚴控產能應對低迷市場
“2024年國內水泥全行業利潤為266億元，較2019年歷史高點（1867億元）下降約九成。當前需求規模已回落至2010年前水平，行業面臨重構競爭秩序、回歸良性發展的迫切任務。”海螺水泥相關負責人接受證券時報記者采訪時稱，當前水泥企業正面臨實現“雙碳”目標、化解產能過剩與應對市場需求疲軟等多重挑戰。受房地產投資下行與基建增速放緩影響，2025年1月至9月國內水泥產量僅為12.59億噸，同比下降達5.2%。
延續2024年的低迷，2025年以來，我國水泥行業價格呈現出震蕩下行的走勢。“8月中旬P.O 42.5散裝水泥達到全年最低的267.11元/噸。”卓創資訊分析師王琦介紹。
百年建筑網分析師江元林表示，在低價影響下，2024年水泥行業利潤同比降幅達18.8%。當前行業企業盈利分化顯著，中小企業產能利用率不足50%，虧損面已超55%。
與此類似，近5年來，玻璃價格整體處于下行通道。“2024年9月浮法玻璃價格創下歷史新低，此后出現適度反彈，但到了2025年，市場價格又逐步回落，其間甚至再度觸及歷史低位。”隆眾資訊分析師呂倩介紹，價格走低之下，今年玻璃行業利潤同樣處于近5年來的相對谷底。
為構建健康的供需關系，使價格體系和企業利潤回到合理水平，建材行業正積極響應“反內卷”政策指引。
海螺水泥上述負責人表示，公司積極響應“反內卷”政策，在皖北、浙江、湖南、江西、四川、陜西、山東等區域的生產線，停窯天數均實現同比提升。此外，截至9月底，公司已退出生產線16條，淘汰產能占全行業淘汰總量的22%以上。除落實行業產能調控政策外，2025年以來，海螺水泥通過產能置換等方式，逐步淘汰低效產能。
2025年7月1日，中國水泥協會發布《關于進一步推動水泥行業“反內卷”“穩增長”高質量發展工作的意見》，切實推動水泥行業熟料生產線備案產能與實際產能的統一工作。
近日六部門發布的《建材行業穩增長工作方案（2025—2026年）》進一步明確，要求年底前完成超備案產能置換，嚴禁新增熟料產能；2025年川渝、貴州等地執行強制性錯峰生產，頭部企業停窯執行率超80%，加速淘汰中小產能。
“水泥行業嚴控產能工作從2024年底就已初見端倪，今年推進明顯加快。2025年1月至9月，停產水泥熟料總產能約118000T/D，而2024年同期停產水泥熟料總產能約99600T/D，淘汰幅度有所擴大。”王琦稱。
江元林給出的數據顯示，2024年以來，我國水泥行業已停建12條熟料線，涉及產能1767萬噸，預計2025年至2026年將淘汰產能1億噸，占總產能的10%。此外，當前水泥行業集中度也顯著提升，前十大企業熟料產能集中度從56.5%已升至65%以上。
提質創新培育新興市場
今年9月底，海螺新材公告，擬收購河南省華北工業塑料有限公司51%股權。該公司與海螺新材同屬塑料制品行業，易于實現產業整合與協同發展。
“近年來公司主動應對行業低迷形勢，積極推動銷售結構調整，加快發展鋁材、SCR、生態家居等新興產業。”海螺新材相關負責人表示，為擺脫傳統建材行業路徑依賴，進一步優化產業布局，公司近年來構建了生產、再生、回收處置、工程業務一體化產業鏈條，快速成長為SCR催化行業的頭部企業。
海螺新材作為國內最早成立的塑鋼型材企業，面對近年塑鋼型材業務發展的困難和挑戰，公司除主動消化富余產能外，還對現有塑鋼型材富余生產設備實施技術改造，加快生態地板、裝飾墻板、生態門等環保家居產業布局，同時積極布局與塑鋼行業客戶群體重疊度高的鋁材市場，成為近年來建材產業企業提質創新、發力轉型的成功代表之一。
“水泥行業多元化發展的思路，多是橫向拓展砂石骨料，縱向延伸至混凝土等相關產業，利用協同效應來獲得相對競爭優勢。近年來，越來越多企業跳出建材等傳統行業，通過股權投資與產業鏈延伸分散風險、培育新增長點。”王琦舉例，水泥行業頭部企業跨界布局的案例不少，如上峰水泥投資19億元入股電子級多晶硅龍頭鑫華半導體，中國建材設立150億元產業基金投向光伏玻璃、碳纖維等。
海螺水泥近年來也通過新能源子公司加速光伏產業投資，包括分布式光伏電站建設、光伏玻璃產業鏈、儲能技術研發等多個領域。
伴隨浮法玻璃傳統市場需求回落，玻璃行業也趨向多元化方向發展，由傳統建筑白玻向超白玻璃以及顏色玻璃轉型。頭部企業更是不斷拓展產業鏈條，由原片生產向深加工領域延伸，以期實現較好的綜合收益。
“由于國內市場相對飽和，部分具有實力的頭部企業嘗試讓浮法玻璃產線‘走出去’，近年來中國具有實力的頭部企業在海外建廠及產線陸續投產，一定程度上滿足了東南亞及北美市場對浮法玻璃的需求。”卓創資訊分析師丁成稱。
水泥行業“走出去”的成果顯著。卓創數據顯示，截至2024年底，中國大陸中資水泥企業海外熟料總產能近9300萬噸，覆蓋20多個國家，較2023年的6465萬噸增長約44%。全球化布局已成為國內頭部水泥集團對沖國內需求下滑、支撐利潤增長的核心戰略。
綠色低碳提升競爭實力
近年來，建材企業還不斷通過技術創新，全面推進節能降碳生產。例如，近年來隨著浮法玻璃行業環保政策持續發力，部分浮法產線陸續推進“煤改氣”。燃料改為天然氣后，產品品質將進一步提升。
據呂倩介紹，當前可以使用天然氣做能源的玻璃在產產能已達到總在產產能的65%，預計年末及后續國內玻璃以天然氣為能源的產能占比會繼續增加。
水泥行業當前也正應用碳捕集與利用、智能化管控系統及替代燃料技術，通過燃料替代率提升、余熱發電優化及數字化礦山建設，顯著降低單位產品能耗與碳排放強度。
“近年來碳市場擴容與綠色金融工具（如低息貸款、碳配額交易）形成的雙重激勵，引導企業通過技改降低碳排放，為低碳技術應用提供資金支持。水泥綠色工廠與智能工廠占比呈現上升態勢，產能集中度提高至68%以上，行業向集約化、低碳化轉型。”王琦稱。
海螺新材負責人表示，公司利用自有廠房屋頂資源建設分布式光伏電站，已在12家基地公司建設光伏電站，容量約38兆瓦。2024年公司光伏發電量達2774萬度，電力自發自用比例達到80%以上。各基地公司加快推進VOCs（揮發性有機物）治理改造，實現了生產過程的“超低排放”。
在政策層面，國家通過專項補貼、稅收減免、綠色金融等措施支持建材企業擴大綠色生產，逐步淘汰落后產能。政策引導下，企業正積極推進綠色技術的研發與應用，降低能源與資源消耗，優化廢棄物處理成本，將低碳發展轉化為核心競爭力，實現有質效的增長。
