臨近午盤，大金融板塊再度拉升，多股漲停

。人形機(jī)器人概念股爆發(fā)，芯片產(chǎn)業(yè)鏈也全線上揚(yáng)。

9月17日早盤，A股探低后轉(zhuǎn)為上攻，深證成指、科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指等均創(chuàng)出多年新高，上證指數(shù)、上證50、滬深300等也低開高走。上漲個(gè)股略多于下跌個(gè)股，成交保持平穩(wěn)。

盤面上，科技股表現(xiàn)活躍，芯片、人形機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)鏈均全線飄紅，小家電、多元金融、煤炭、工程機(jī)械等板塊也表現(xiàn)較佳。貴金屬、影視院線、酒店餐飲、養(yǎng)殖業(yè)等板塊跌幅居前。

臨近上午收盤，大金融板塊再度拉升，指南針漲超10%，創(chuàng)歷史新高，匯金股份、中糧資本、首創(chuàng)證券(601136)漲停，長(zhǎng)城證券、陜國(guó)投、信達(dá)證券、國(guó)投資本等跟漲。

截至午間收盤，恒生指數(shù)漲1.41%，恒生科技指數(shù)漲3.49%。港股科網(wǎng)股集體走強(qiáng)，百度集團(tuán)漲近16%，京東集團(tuán)、阿里巴巴、美團(tuán)漲超5%。

消息面上，香港特區(qū)行政長(zhǎng)官李家超今日（17日）在香港特區(qū)立法會(huì)發(fā)表新一份施政報(bào)告。李家超表示，特區(qū)政府將成立AI效能提升組，推進(jìn)“AI+”發(fā)展，促進(jìn)AI政務(wù)發(fā)展。

人形機(jī)器人多個(gè)板塊創(chuàng)歷史新高

人形機(jī)器人概念早間集體走強(qiáng)，電機(jī)制造方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量大漲近5%，連續(xù)第5日創(chuàng)歷史新高。中電電機(jī)由微跌狀態(tài)，僅用約9分鐘時(shí)間就垂直拉漲停，臥龍電驅(qū)、大洋電機(jī)、兆威機(jī)電等盤中也異動(dòng)拉升。

PEEK材料、減速器、自動(dòng)化設(shè)備、機(jī)器視覺等人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上多個(gè)細(xì)分板塊也集體創(chuàng)歷史新高，汽車零部件、塑料等多個(gè)相關(guān)板塊也紛紛創(chuàng)多年新高。銀輪股份、雙環(huán)傳動(dòng)、萬向錢潮等批量漲停。

消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月16日，特斯拉CEO馬斯克在社交平臺(tái)上表示，下周將在特斯拉內(nèi)部與各部門開會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注人工智能、自動(dòng)駕駛系統(tǒng)、擎天柱（Optimus）機(jī)器人生產(chǎn)計(jì)劃以及車輛生產(chǎn)和交付。

據(jù)馬斯克透露，特斯拉目前正在敲定Optimus第三代的設(shè)計(jì)。這款在他看來是“人類歷史上最偉大的產(chǎn)品”將實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)，會(huì)擁有“像人類一樣靈巧的手”。為此Optimus第三代將搭載復(fù)雜的手部設(shè)計(jì)和幫助理解現(xiàn)實(shí)的“AI思維”，預(yù)期每條手臂將搭載26個(gè)執(zhí)行器。

信達(dá)證券表示，2026年人形機(jī)器人有望放量。2025年人形機(jī)器人還在做設(shè)計(jì)升級(jí)、數(shù)據(jù)積累和泛化訓(xùn)練。預(yù)計(jì)2025年底部分工廠應(yīng)用場(chǎng)景的人形機(jī)器人可以定型，行業(yè)有望進(jìn)入銷量上升期，隨著產(chǎn)業(yè)鏈成熟度的提升，預(yù)計(jì)人形機(jī)器人的價(jià)格也將逐漸下降，屆時(shí)行業(yè)內(nèi)的供應(yīng)鏈或?qū)⒆呦蚣校鍓K格局的確定性有望得到提升。

芯片產(chǎn)業(yè)全線上揚(yáng)

芯片產(chǎn)業(yè)鏈也全線上揚(yáng)，光刻機(jī)方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開高走，盤中一度大漲逾3%，創(chuàng)歷史新高。波長(zhǎng)光電高開后快速20%漲停，永新光學(xué)則開盤一字漲停，鴻利智匯、凱美特氣等亦漲停或漲超10%。

光學(xué)光電、先進(jìn)封裝、第三代半導(dǎo)體、存儲(chǔ)芯片等細(xì)分板塊也紛紛強(qiáng)勢(shì)上攻，利和興、奧普光電、匯成真空、安彩高科等批量漲停或漲超10%。

近日，荷蘭光刻機(jī)巨頭ASML宣布全球首臺(tái)第二代High-NA EUV光刻機(jī)EXE:5200B正式出貨，首臺(tái)買家為美國(guó)芯片巨頭英特爾。單臺(tái)售價(jià)超3.4億美元，是普通EUV光刻機(jī)的兩倍。

中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也加速發(fā)展。在光刻機(jī)領(lǐng)域，上海微電子已實(shí)現(xiàn)28納米DUV光刻機(jī)量產(chǎn)，并攻關(guān)EUV光源、雙工作臺(tái)等核心技術(shù)；中國(guó)科學(xué)院、高校及企業(yè)聯(lián)合攻關(guān)的“02專項(xiàng)”，在光刻膠、極紫外光源等環(huán)節(jié)取得突破。

此外，日前，我國(guó)商務(wù)部宣布對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口相關(guān)模擬芯片發(fā)起反傾銷立案調(diào)查。根據(jù)江蘇省半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)提交文件，相關(guān)美國(guó)生產(chǎn)商包括德州儀器、ADI、博通、安森美。申請(qǐng)調(diào)查產(chǎn)品對(duì)華出口的傾銷幅度高達(dá)300%以上，占中國(guó)市場(chǎng)份額年均高達(dá)41%，且2022年—2024年合計(jì)進(jìn)口數(shù)量持續(xù)大幅上升分別為11.59億顆、12.99億顆、15.90億顆。

中信證券稱，模擬芯片板塊在整個(gè)半導(dǎo)體板塊中相對(duì)滯漲，目前產(chǎn)業(yè)及政策趨勢(shì)正驅(qū)動(dòng)模擬芯片板塊基本面持續(xù)上行。看好模擬芯片國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)一步加速，且相關(guān)本土廠商有望獲更好的市場(chǎng)環(huán)境，重點(diǎn)關(guān)注頭部廠商。