證券時報記者 胡飛軍

當(dāng)“普惠金融”從一個政策熱詞變成券商的主動戰(zhàn)略，真正的挑戰(zhàn)才剛剛開始——如何讓高凈值客戶專屬的專業(yè)服務(wù)飛入尋常百姓家？如何讓沉睡的數(shù)字技術(shù)真正激活長尾客戶？又如何讓金融活水繞過重重障礙，精準(zhǔn)滴灌至中小微企業(yè)？

對于上述問題，國投證券以一場貫穿“產(chǎn)品—服務(wù)—實體”的實踐，提交了一份帶有溫度的、以數(shù)字化為手段的普惠金融答卷。

打破壁壘建立“財富貨架”

普惠金融不是簡單意義上的“降費率”“開端口”，而是通過技術(shù)重構(gòu)服務(wù)模式的變革。

“以前開通創(chuàng)業(yè)板權(quán)限要跑到營業(yè)部，現(xiàn)在半夜12點躺在床上用‘投投慧答’3分鐘就能搞定?！鄙钲谕顿Y者李女士道出的體驗感，背后是一個覆蓋超300家網(wǎng)點、7×24小時在線的國投證券數(shù)字化普惠網(wǎng)絡(luò)在支撐。2025年上半年，國投證券線上渠道受理咨詢44.83萬人次，科技有效打破了信息壁壘與時空限制。

聚焦于“用得起、用得好”的普惠產(chǎn)品體系，國投證券構(gòu)建了覆蓋全風(fēng)險等級（R1~R5）、多種策略（固收+、權(quán)益、量化等）及不同期限的“財富產(chǎn)品貨架”，數(shù)量超萬只。這些產(chǎn)品從低風(fēng)險貨基、純債，到中高風(fēng)險混合基金、指數(shù)ETF，再到科創(chuàng)板等特色產(chǎn)品，滿足了不同客戶的需求。

與此同時，國投證券還積極響應(yīng)降費讓利政策，對超2200只公募基金產(chǎn)品實施費率優(yōu)惠；特別對214只養(yǎng)老FOF實施申購零費率，降低參與門檻和長期成本，讓普惠的“可負擔(dān)性”落到實處。

更為關(guān)鍵的是，國投證券把機構(gòu)級能力“降維”給到了普通投資者，即把曾經(jīng)高冷的機構(gòu)級策略轉(zhuǎn)化為大眾可用的輕量化工具，進而提升普惠服務(wù)的質(zhì)效。

據(jù)了解，國投證券歷時4年打磨的“智造+”智能投顧體系，以“全場景矩陣+特色產(chǎn)品突圍”為特色，通過20余款創(chuàng)新產(chǎn)品將機構(gòu)級量化交易能力轉(zhuǎn)化為普通投資者可用工具。業(yè)內(nèi)首創(chuàng)的AI智能網(wǎng)格，通過AI算法自動設(shè)定買賣區(qū)間，在價格波動中低吸高拋，既避免了投資者因情緒化追漲殺跌造成的損失，又降低了盯盤壓力。截至目前，“智造+”累計服務(wù)逾40萬客戶，2025年以來為客戶創(chuàng)造收益超4億元。

重塑買方角色保障居民財富

普惠金融的深化，不僅在于服務(wù)的廣度，更在于服務(wù)的深度與溫度，在于守護客戶利益和提升金融素養(yǎng)。

如果說數(shù)字工具解決的是“如何服務(wù)”的問題，那么模式轉(zhuǎn)型則決定了“為誰服務(wù)”的立場。國投證券堅定推動傳統(tǒng)傭金模式向以客戶需求為中心的“買方投顧”模式轉(zhuǎn)型，把客戶賬戶的長期增值作為服務(wù)核心。

針對三類客群，國投證券精準(zhǔn)施策——配置型客戶接受“活錢、穩(wěn)錢、長錢”資產(chǎn)規(guī)劃，匹配不同場景投資生命周期需求；交易型客戶享受“人工投顧+智能交易+策略工具”三輪驅(qū)動，享受“量化+主觀”融合的能力賦能；理財需求客戶則可選擇貨幣增強系列產(chǎn)品，在低波動中追求穩(wěn)健收益。同時，國投證券依托“研投顧”平臺實現(xiàn)客戶需求精準(zhǔn)定位，提供“千人千面”定制化解決方案。目前，國投證券買方投顧客戶簽約資產(chǎn)規(guī)模超1200億元，累計服務(wù)客戶超65萬戶。

普惠金融的深層次使命，是幫助更多人提升金融素養(yǎng)，擺脫金融認(rèn)知的“無形壁壘”。2024年以來，國投證券線上線下共開展投教活動2144場，觸達超1001萬人次。

這些數(shù)字背后，是一場場針對“一老一少一鄉(xiāng)村”的精準(zhǔn)知識輸送。在復(fù)旦大學(xué)、暨南大學(xué)等百所高校，投教活動覆蓋了1.2萬名學(xué)生；在多省市社區(qū)，“防非反詐”專場惠及老年人1.1萬人次；在安徽小陶村、廣東深港村等鄉(xiāng)村，14場活動將基礎(chǔ)金融知識帶給1200位村民……國投證券正積極探索這種“走出去”的投教方式，抹平金融認(rèn)知的城鄉(xiāng)鴻溝和年齡斷層。

從融資解困到產(chǎn)業(yè)造血

普惠金融的價值在于通過優(yōu)化資源配置、降低融資成本、拓寬服務(wù)覆蓋面，有效提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效。

據(jù)了解，國投證券選擇用投行思維做普惠金融，把“小巨人”企業(yè)扶上馬，再送一程。2018年至今，該公司為超200家專精特新“小巨人”企業(yè)提供全生命周期服務(wù)，從IPO、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債到公司債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、ABS（資產(chǎn)證券化）、并購重組，不斷助力這些小而美的企業(yè)成長為產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的關(guān)鍵節(jié)點。

針對中小微企業(yè)融資難、融資貴的痛點，國投證券靈活運用債券、基金、租賃等多元化融資工具，精準(zhǔn)對接其多樣化需求。2020年以來，該公司作為主承銷商，已助力3家企業(yè)成功發(fā)行5期中小微企業(yè)支持債券，累計融資規(guī)模達23億元，有效緩解了企業(yè)發(fā)展的資金壓力。

2024年，國投證券作為牽頭主承銷商，助力雅礱江流域水電開發(fā)有限公司成功發(fā)行10億元碳中和綠色鄉(xiāng)村振興公司債，票面利率低至2.48%，認(rèn)購倍數(shù)高達5.25倍。該項目不僅探索了“綠色+鄉(xiāng)村振興”雙重目標(biāo)的實現(xiàn)路徑，更通過支持欠發(fā)達地區(qū)新能源產(chǎn)業(yè)，激活了產(chǎn)業(yè)造血能力，防止返貧，形成“金融—產(chǎn)業(yè)—民生”的正向循環(huán)，為金融服務(wù)實體經(jīng)濟提供了新的思路和模式。

從智能工具到陪伴式投顧服務(wù)，從投教公益到產(chǎn)業(yè)賦能，國投證券的普惠實踐始終圍繞著一個內(nèi)核——讓金融從單一的“財富增值”工具，拓展為每個人、每家企業(yè)可信賴的成長伙伴。

國投證券表示，未來將始終堅持以人民為中心的價值取向，全面提升專業(yè)能力，讓普惠金融的陽光灑向更廣闊的群體與更深入的領(lǐng)域，為推進全體人民共同富裕、實現(xiàn)人民對美好生活的向往貢獻持久而堅實的金融力量。