隨著A股42家上市銀行2025年半年報披露完畢，銀行中間業(yè)務收入（即手續(xù)費及傭金凈收入）情況受到市場廣泛關(guān)注。在當前銀行業(yè)凈息差普遍收窄的背景下，中間業(yè)務收入已成為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要突破口。從整體表現(xiàn)來看，今年上半年銀行中間業(yè)務收入情況較去年同期有所改善。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，A股42家上市銀行手續(xù)費及傭金凈收入合計總額達4095.27億元，較去年同期增長3.06%。具體來看，有25家上市銀行手續(xù)費及傭金凈收入實現(xiàn)正增長，其中3家銀行同比增幅超100%，還有9家銀行同比增幅也超過了10%。

部分城農(nóng)商行表現(xiàn)突出

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，42家上市銀行中共有25家實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入同比增長，占比接近六成，反映出上市銀行中間業(yè)務整體呈現(xiàn)向好發(fā)展態(tài)勢。

從銀行類別看，國有六大行今年上半年手續(xù)費及傭金凈收入表現(xiàn)分化，但整體呈改善趨勢。具體而言，今年上半年，中國銀行、建設(shè)銀行該項收入同比增長均超4%；農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行該項收入同比增長均超10%。此外，今年上半年，工商銀行與交通銀行手續(xù)費及傭金凈收入仍然為同比下降，但降幅較以往明顯收窄，中間業(yè)務回暖的積極信號正逐步顯現(xiàn)。

股份制銀行中，今年上半年，9家股份制銀行中有4家的手續(xù)費及傭金凈收入實現(xiàn)了正增長。比如，今年上半年，中信銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入169.06億元，同比增長3.38%；興業(yè)銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入130.75億元，同比增長2.59%；華夏銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入30.95億元，同比增長2.55%；民生銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入96.85億元，同比增長0.41%。

在上半年的業(yè)績表現(xiàn)中，部分城商行與農(nóng)商行的手續(xù)費及傭金凈收入展現(xiàn)出較大增幅，中間業(yè)務收入增速尤為亮眼。具體來看，常熟銀行上半年手續(xù)費及傭金凈收入為1.42億元，同比增長637.77%，成為增幅最高的銀行；瑞豐銀行緊隨其后，同期手續(xù)費及傭金凈收入達0.54億元，同比增長274.07%；張家港行上半年該項收入為0.61億元，同比增長140%。

對于手續(xù)費及傭金凈收入的顯著增長，常熟銀行在半年報中給出了明確解釋：本行積極把握市場機遇，大力拓展自營理財、代理黃金與保險等中間業(yè)務，同時持續(xù)推進手續(xù)費支出精細化管理，雙重舉措共同推動手續(xù)費及傭金凈收入實現(xiàn)了優(yōu)異增長。

下半年發(fā)展態(tài)勢向好

上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，2025年上半年銀行中間業(yè)務收入實現(xiàn)增長的核心原因在于：在凈息差收窄的背景下，商業(yè)銀行將拓展非息收入（尤其是中間業(yè)務收入）列為重要增收途徑，并從戰(zhàn)略引領(lǐng)、定價策略、資源保障、績效考核等多維度提供支持。

針對中小銀行手續(xù)費及傭金凈收入增速較快的現(xiàn)象，蘇商銀行特約研究員高政揚對《證券日報》記者分析稱，面對凈息差收窄的市場環(huán)境，中小銀行充分依托本地化優(yōu)勢，深耕細分市場以積極拓展非息收入——通過代銷理財、代理黃金與保險等業(yè)務實現(xiàn)規(guī)模增長，同時著力加強手續(xù)費支出管理，進一步優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)。

展望2025年下半年，銀行中間業(yè)務收入增長態(tài)勢有望持續(xù)。高政揚認為，下半年銀行中間業(yè)務收入大概率保持增長，主要得益于兩大利好因素：一是宏觀經(jīng)濟政策持續(xù)發(fā)力，擴內(nèi)需、穩(wěn)資本市場相關(guān)政策有望進一步提振市場信心；同時，在低利率背景下，居民對高收益產(chǎn)品的需求攀升，或?qū)⑼苿迂敻还芾順I(yè)務持續(xù)發(fā)展。二是銀行轉(zhuǎn)型動力充足，在凈息差收窄的市場環(huán)境下，紛紛聚焦財富管理等輕資本業(yè)務，不斷優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，為中間業(yè)務增長提供堅實支撐。

中國銀行副行長蔡釗在公司的中期業(yè)績發(fā)布會上表示，下階段，隨著宏觀政策更趨積極有為，經(jīng)濟增長動能與活力將加速恢復，居民和企業(yè)的財富管理、支付結(jié)算等金融消費行為也會更加活躍，這將為銀行中間業(yè)務開展帶來新機遇。他同時提及，中國銀行將圍繞客戶需求，穩(wěn)健把握市場形勢，推動非息業(yè)務實現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展。

從長期發(fā)展看，高政揚認為未來銀行中間業(yè)務創(chuàng)新將聚焦三大方向：一是財富管理科技化：用AI投顧、智能客服等技術(shù)優(yōu)化流程、提升效率，優(yōu)化客戶金融服務體驗；二是財富管理深度化：整合多元資源提供一站式服務，推行全周期陪伴式資產(chǎn)配置，結(jié)合客戶風險承受能力推定制化方案，并提供綜合服務以提升客戶收益、增強黏性；三是場景化金融服務拓展：重點布局養(yǎng)老金融等細分場景，優(yōu)化產(chǎn)品布局與結(jié)構(gòu)，強化全渠道、多場景生態(tài)支持，推動中間業(yè)務與生活場景深度融合以挖掘增長空間。