湖南發(fā)展(000722)今日晚間發(fā)布公告，擬以15.12億元收購(gòu)湖南能源集團(tuán)電力投資有限公司（簡(jiǎn)稱“電投公司”）持有的4座水電站控股權(quán)，并募集不超過(guò)8億元配套資金。此次交易將顯著提升公司水電裝機(jī)規(guī)模，進(jìn)一步鞏固其在湖南省清潔能源領(lǐng)域的龍頭地位，助力國(guó)家“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

根據(jù)報(bào)告書，本次交易標(biāo)的為銅灣水電90%股權(quán)、清水塘水電90%股權(quán)、筱溪水電88%股權(quán)及高灘水電85%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)評(píng)估值17.08億元，最終交易作價(jià)15.12億元。支付方式采用“股份+現(xiàn)金”組合，其中55%以股份支付（8.32億元），45%以現(xiàn)金支付（6.81億元）。

股份發(fā)行方面，購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格確定為7.81元/股（經(jīng)2024年度利潤(rùn)分配除權(quán)除息調(diào)整），擬發(fā)行1.07億股，占發(fā)行后總股本的18.66%（不考慮配套募資）。交易對(duì)方電投公司作為湖南發(fā)展控股股東湖南能源集團(tuán)的全資子公司，其認(rèn)購(gòu)的股份自上市之日起36個(gè)月內(nèi)鎖定，若6個(gè)月內(nèi)公司股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于發(fā)行價(jià)，鎖定期將自動(dòng)延長(zhǎng)至少6個(gè)月。

配套資金募集方面，公司擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份，募資總額不超過(guò)8億元，其中6.81億元用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)，1.19億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及支付中介費(fèi)用。募集資金發(fā)行價(jià)格以詢價(jià)方式確定，不低于發(fā)行期首日前20個(gè)交易日股價(jià)均價(jià)的80%，認(rèn)購(gòu)股份鎖定期為6個(gè)月。

本次注入的4座水電站均位于湖南省內(nèi)核心流域，合計(jì)在運(yùn)裝機(jī)容量達(dá)50萬(wàn)千瓦，2024年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.59億元，具備穩(wěn)定的盈利能力和現(xiàn)金流。

4家標(biāo)的公司2024年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.42億元，其中筱溪水電盈利表現(xiàn)突出，凈利潤(rùn)達(dá)0.57億元，高灘水電凈利潤(rùn)0.21億元。標(biāo)的資產(chǎn)均已取得電力業(yè)務(wù)許可證、取水許可證等完整經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，2024年平均利用小時(shí)數(shù)介于3529—4644小時(shí)，高于行業(yè)平均水平，運(yùn)營(yíng)效率穩(wěn)定。

本次交易將為湖南發(fā)展帶來(lái)顯著財(cái)務(wù)改善。根據(jù)備考數(shù)據(jù)，交易完成后（不考慮配套募資），公司2024年總資產(chǎn)將從34.41億元增至64.59億元，增幅87.7%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)從0.68億元增至1.94億元，增幅185.3%；基本每股收益從0.15元/股提升至0.34元/股，盈利能力大幅增強(qiáng)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，交易后湖南能源集團(tuán)及其下屬公司合計(jì)持股比例將從51.53%增至60.58%，控股股東及實(shí)際控制人湖南省國(guó)資委的控制權(quán)保持穩(wěn)定，不存在控制權(quán)變更風(fēng)險(xiǎn)。公司表示，此次交易屬于同行業(yè)并購(gòu)，將解決與控股股東的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，兌現(xiàn)2022年避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，同時(shí)通過(guò)整合水電資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，降低運(yùn)營(yíng)成本。

后續(xù)，湖南發(fā)展將加快標(biāo)的資產(chǎn)整合，優(yōu)化水電項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理，同時(shí)推進(jìn)配套資金募集。公司計(jì)劃通過(guò)本次交易進(jìn)一步聚焦清潔能源主業(yè)，未來(lái)三年內(nèi)逐步拓展光伏、儲(chǔ)能等業(yè)務(wù)，構(gòu)建“水電+新能源”協(xié)同發(fā)展格局，力爭(zhēng)成為湖南省綜合能源服務(wù)標(biāo)桿企業(yè)，為區(qū)域能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供支撐。