上市公司2025年中報正在密集披露當中，QFII上半年末重倉股及持股變動情況浮出水面。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月12日，已有264家上市公司披露了2025年中報。其中，64家公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)了QFII的身影。具體來看，QFII在二季度新進成為28只個股的前十大流通股東；同時，對另外18只個股的持股數(shù)量相比上季度有所增加。行業(yè)方面，QFII上半年末對汽車行業(yè)持倉市值超過13億元，對建筑材料、電力設(shè)備行業(yè)持倉市值均超10億元。

九號公司-WD最受青睞

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月12日，共有264家A股上市公司披露了2025年中報。在已披露2025年中報的上市公司中，有64家上市公司前十大流通股東中出現(xiàn)了QFII的身影，合計持股數(shù)量為3.65億股，持股市值為63.99億元（以2025年上半年末收盤價計算）。

從持倉市值排名看，QFII對九號公司-WD的持倉市值為11.69億元，位居第一；對東方雨虹、海大集團的持倉市值分居第二、第三位，分別為10.17億元、5.03億元。此外，QFII對宏發(fā)股份、衛(wèi)星化學(xué)持倉市值均超4億元。

在64只重倉股中，QFII在二季度新進成為28只個股的前十大流通股東，其中QFII對中寵股份、株冶集團的持倉市值均超過1億元。

從持股增加數(shù)量看，Wind數(shù)據(jù)顯示，QFII二季度對18只股票持股數(shù)量增加。具體來看，持股數(shù)量增加居首的九號公司-WD獲QFII加倉968.55萬股；QFII對宏發(fā)股份、集泰股份持股數(shù)量分別增加537.30萬股、438.09萬股。

從持股數(shù)量看，QFII持股數(shù)量位居前三的個股分別為東方雨虹、金浦鈦業(yè)、衛(wèi)星化學(xué)，持股數(shù)量分別為9473.55萬股、3221.90萬股、2353.39萬股。

重倉三大行業(yè)

從行業(yè)板塊持倉情況來看，在64只重倉股中，QFII上半年末對汽車、建筑材料、電力設(shè)備行業(yè)持倉市值居前，分別為13.08億元、11.18億元、10.70億元。

從QFII相關(guān)機構(gòu)持倉市值排名看，在64只重倉股中，阿布達比投資局2025年上半年末持倉市值最高，為19.18億元；施羅德環(huán)球基金系列中國A股(交易所)、巴克萊銀行有限公司持倉市值分居第二、第三位，合計持倉市值分別為8.33億元、5.25億元；德弘美元基金管理公司、比爾及梅林達蓋茨信托基金會持倉市值均超過4億元。

三季度以來，A股市場持續(xù)反彈，截至8月13日，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別累計上漲6.94%、10.38%、15.95%，行業(yè)板塊中僅有銀行行業(yè)下跌1.21%，其他行業(yè)板塊全線上漲，通信、鋼鐵、醫(yī)藥生物行業(yè)領(lǐng)漲，分別累計上漲21.38%、17.30%、16.30%。

對于市場配置，東吳證券首席策略分析師陳剛建議，科技方向關(guān)注高切低的人形機器人、國產(chǎn)算力、軍工、消費電子板塊，中期依然看好創(chuàng)新藥板塊；新消費、反內(nèi)卷相關(guān)品種也值得重視；主題投資方面，關(guān)注腦機接口、可控核聚變、3D打印、商業(yè)航天等板塊。

中信建投證券策略分析師夏凡捷表示，近期行業(yè)輪動加速，建議關(guān)注新賽道低位細分品種。腦機接口方面，有政策催化，同時產(chǎn)業(yè)鏈長，涉及領(lǐng)域多，容量足夠大；液冷方面，受AI數(shù)據(jù)中心擴建疊加風(fēng)冷升級改造需求刺激，行業(yè)未來潛在發(fā)展空間較大。