受關稅不確定性以及美國“大而美”法案公布影響，美國新能源產(chǎn)業(yè)迎來變局，中資新能源產(chǎn)業(yè)供應鏈企業(yè)或首當其沖。

據(jù)了解，近期多個在美電池項目出現(xiàn)調(diào)整。據(jù)消息人士透露，松下控股決定推遲其新建的美國電動汽車電池工廠的全面運營，因為松下主要客戶特斯拉報告銷售低迷。該工廠是松下在美國的第二個生產(chǎn)基地，已于2022年秋季開工，投資約40億美元，原計劃于2026財年末開始運營。

無獨有偶，供應寶馬北美及全球市場的動力電池供應商遠景動力，近期也宣布暫緩美國南卡羅來納州電池工廠項目。另外，國軒高科美國電池工廠也將縮減產(chǎn)能，寧德時代與福特汽車在密歇根州合作的電池項目也面臨擱置風險。此外，F(xiàn)REYR、KORE Power、iM3NY三家電池生產(chǎn)商也取消了其在美國的電池制造設施建設項目，另外ABF等五家電池生產(chǎn)商推遲了生產(chǎn)工廠的建設計劃，總產(chǎn)能為19.2GWh。

根據(jù)美國清潔能源協(xié)會（CEA）發(fā)布的一份研究報告，由于對等關稅和市場不確定性，今年迄今為止，美國原計劃到2028年投產(chǎn)的約21GWh電池產(chǎn)能已經(jīng)取消。

“多個在美電池項目出現(xiàn)調(diào)整，除了關稅不確定性原因外，還有近期公布的‘大而美’法案，目前法案基本條款已確定并公布，后續(xù)將公布實施細則。”對此，國內(nèi)某新能源產(chǎn)業(yè)供應鏈人士對記者表示。

中倫律師事務所合伙人程博向記者介紹，2025年7月4日，美國總統(tǒng)特朗普正式簽署了《一項偉大而美麗的法案》（簡稱“大而美”法案），這一法案主要包括兩部分，一是將美國消費者購買新能源車獲得補貼的時限提前至2025年9月30日，即在這之后購買新能源車的美國車主將不能享受政府補貼，這就會影響美國新能源車的銷量，而美國新能源車供應鏈多數(shù)為中資企業(yè)，進而將其影響傳導至中資供應鏈企業(yè)。

二是法案提出了一系列關于清潔能源方面的政策調(diào)整，包括提前終止多項由《通脹削減法案》（簡稱“IRA法案”）推出的長期稅收抵免、縮短優(yōu)惠期限，同時還通過“受限制外國實體”、股權(quán)比例、技術(shù)合作、資金往來、原材料采購等多個維度設置限制，力圖將中國企業(yè)及其海外相關實體均排除在稅收抵免政策之外。

前述產(chǎn)業(yè)鏈人士表示，法案下，中資持股超過一定比例，以及產(chǎn)品中含有中國成分超過一定比例的企業(yè)都將無法獲得美國政府補貼，這就可能導致美國企業(yè)或其他國家企業(yè)在美國的工廠因擔心自身無法取得該等稅收抵免資格，從而拒絕從中國供應商包括其控股海外子公司處采購相關設備、原材料或服務等，但美國新能源產(chǎn)業(yè)高度依賴中國供應鏈，因此，在此變局下，行業(yè)多個項目出現(xiàn)延緩或暫停。

“短期產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)還可以通過搶跑、鎖單等盡量減少影響，但中長期來看，這一法案對整個中資新能源產(chǎn)業(yè)供應鏈影響都非常大，此前對等關稅限制的是地域，企業(yè)還可以通過優(yōu)化全球產(chǎn)能布局來規(guī)避或減少風險，但這個法案從股權(quán)投資、技術(shù)成分等多方面限制了中國供應鏈企業(yè)發(fā)展，這將導致中國企業(yè)相較于其他國家的同類競爭對手失去優(yōu)勢，在美業(yè)務將受到重創(chuàng)。”前述人士表示。

從具體影響程度來看，產(chǎn)業(yè)鏈人士普遍認為，“業(yè)務高度依賴美國市場的中資供應鏈企業(yè)受影響最大”。

據(jù)了解，寧德時代、遠景動力、國軒高科是較早一批在全球化背景下，在美國布局動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的中國企業(yè)。另一儲能新秀廈門海辰儲能也或?qū)⑹軤窟B，而當前其正處于IPO關鍵期。

具體情況為，2024年海辰儲能前五大客戶中兩家為美國公司，分別為第一大客戶和第四大客戶，這兩大美國客戶合計貢獻營收29.7億元，收入占比約23%。前不久，海辰儲能美國第一大客戶、美國第三大電池供應商Powin向當?shù)睾椭菡賳T提交了一份可能停止業(yè)務運營的通知。近日，海辰儲能對外發(fā)布聲明提及此事：我司與美國儲能集成商Powin的合作尚未進入規(guī)模化交付階段，且雙方不存在任何未決的債權(quán)債務。Powin的破產(chǎn)申請文件亦顯示我司不在其債權(quán)人名單中。Powin申請破產(chǎn)事件，并不會對我司生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

海辰儲能針對美國客戶情況影響的相關聲明，在業(yè)內(nèi)人士看來，表明因為風險加劇導致出海美國備受市場擔憂。緣于美國新增關稅、政策不確定性以及融資困境，徹底改變了投資經(jīng)濟性計算，行業(yè)市場萎縮、項目中止、產(chǎn)能規(guī)劃被迫擱置已日漸顯現(xiàn)。海辰儲能在美國得州投資近2億美元的工廠也陡增諸多不確定性。

TrendForce集邦咨詢王建對證券時報·e公司記者表示，當前全球儲能市場，競爭格局呈現(xiàn)出“區(qū)域割裂、技術(shù)多元、競爭加劇、生態(tài)重塑”的顯著特征。面對當前全球儲能市場的復雜變局，企業(yè)需保持戰(zhàn)略靈活性與高效執(zhí)行力。首先，優(yōu)化市場策略，通過差異化區(qū)域布局避免“內(nèi)卷”，深耕美國市場以把握IRA機遇，并積極拓展歐洲、亞洲、中東、非洲等新興市場，同時深化電網(wǎng)側(cè)、工商業(yè)和戶用等細分市場。

王建認為，其次，在技術(shù)層面，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)要強化創(chuàng)新與成本控制，通過降本增效、多元技術(shù)路線探索，以及提升智能化與數(shù)字化水平，打造核心競爭力。同時，提升供應鏈韌性與本地化能力至關重要，包括多元化全球采購、在關鍵市場設立研發(fā)生產(chǎn)基地。此外，在商業(yè)和融資層面，企業(yè)應創(chuàng)新模式（如PPA、融資租賃），加強融資能力，并進行全面的風險評估與控制。