整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，在金融行業(yè)開(kāi)啟。

近期，廣東、寧波、安徽等地的金融監(jiān)管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)紛紛傳達(dá)相關(guān)“反內(nèi)卷”政策，或發(fā)布“反內(nèi)卷”自律公約。

國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年一季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.43%，較2024年末的1.52%又下探9個(gè)BP，進(jìn)一步遠(yuǎn)離了市場(chǎng)“紅線(xiàn)”1.8%，意味著銀行“賺錢(qián)”越來(lái)越難。

可以發(fā)現(xiàn)，銀行機(jī)構(gòu)的發(fā)展，逐漸從開(kāi)拓增量，走向爭(zhēng)奪存量，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)愈加嚴(yán)重。

從行業(yè)角度觀(guān)察，內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)為：資產(chǎn)端“一降再降”，負(fù)債端“降得難又慢”，同時(shí)金融產(chǎn)品和服務(wù)策略趨同化。

其中，貸款“價(jià)格戰(zhàn)”最為常見(jiàn)，從2024年四季度至2025年一季度，國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)紛紛將消費(fèi)貸利率下降到“2”字頭，包括發(fā)布優(yōu)惠券、提高貸款額度在內(nèi)的各種營(yíng)銷(xiāo)輪番上陣，激烈爭(zhēng)奪客戶(hù)。這一不考慮負(fù)債成本的低效競(jìng)爭(zhēng)，很快被監(jiān)管注意并叫停。自4月起，各家銀行的消費(fèi)貸產(chǎn)品年化利率已經(jīng)上調(diào)至3%以上。

相比而言，負(fù)債端的不良競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)隱秘，如去年被監(jiān)管部門(mén)集中整治的“手工補(bǔ)息”。

青島銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉曉曙告訴記者，短期來(lái)看，在市場(chǎng)增量有限、凈息差收窄的背景下，通過(guò)“內(nèi)卷”做大資產(chǎn)規(guī)模，維持利潤(rùn)，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)可能是眼下“不得不為之”的生存策略。

“但長(zhǎng)此以往，‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)會(huì)壓縮銀行盈利空間，增大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不利于銀行業(yè)的健康發(fā)展。”劉曉曙認(rèn)為，“內(nèi)卷”的核心是存量博弈下的“低水平同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)”，帶來(lái)的擴(kuò)張的規(guī)模沒(méi)有匹配“風(fēng)險(xiǎn)可控”與“收益可持續(xù)”的根基，最終只是將短期的經(jīng)營(yíng)壓力轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)包袱，所謂的“規(guī)模擴(kuò)張”不過(guò)是“風(fēng)險(xiǎn)堆積”。

從基層展業(yè)角度觀(guān)察，為了維持一定的表象“數(shù)據(jù)”，“全員營(yíng)銷(xiāo)”、考核指標(biāo)“層層加碼”、季末考核時(shí)點(diǎn)沖擊數(shù)據(jù)，早已是公開(kāi)的秘密。具體看，一些基層員工苦于指標(biāo)的考核，在社交平臺(tái)上互相“買(mǎi)數(shù)據(jù)”，甚至為了完成時(shí)點(diǎn)任務(wù)，客戶(hù)經(jīng)理給客戶(hù)貼息放貸。

記者梳理國(guó)家金融監(jiān)管總局的行政處罰信息發(fā)現(xiàn)，虛增存貸款規(guī)模的罰單頻繁發(fā)布，內(nèi)容或是“同業(yè)互作，虛增規(guī)模”，或是“以貸轉(zhuǎn)存，虛增規(guī)模”。此外，過(guò)度放貸也會(huì)造成風(fēng)控管理失效，記者觀(guān)察到，銀行“掩蓋不良”的罰單在近兩年開(kāi)始增多。

近期各地金融有關(guān)部門(mén)倡導(dǎo)“反內(nèi)卷”，即從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度糾正當(dāng)前不健康發(fā)展現(xiàn)象。如廣東地區(qū)發(fā)布的《廣東銀行業(yè)反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)自律公約（2025版）》要求從銀行機(jī)構(gòu)規(guī)范設(shè)置考評(píng)指標(biāo)、堅(jiān)持理性定價(jià)、不通過(guò)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段搶占市場(chǎng)份額、避免盲目競(jìng)逐市場(chǎng)等，可謂從銀行展業(yè)的多個(gè)維度作出規(guī)范。

若要實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)，特別是中小銀行，應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)調(diào)整規(guī)模與定價(jià)平衡，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)與資本的管理，打造差異化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健地穿越經(jīng)濟(jì)周期。

排版：劉珺宇

校對(duì)：王蔚