稀土迎重磅利好！

一是，7月18日早上，國家安全部官微發(fā)聲，截斷稀土相關物項非法出境渠道，有力維護了我資源安全與國家安全。

二是，從中國地質大學（武漢）獲悉，該校聯合內蒙古自治區(qū)地質調查研究院，在內蒙古白云鄂博礦床主礦礦段的礦體中部，發(fā)現一種新稀土礦物，命名為“釹黃河礦”。

三是，人形機器人迎來大爆發(fā)，而稀土當下重要的應用場景增量就是人形機器人。

今天早上，稀土永磁板塊再度大爆發(fā)。北方稀土一度漲停，包鋼股份大漲，久吾高科20%漲停。分析人士認為，若美元周期性走弱，有色板塊有望迎來整體重估機會。而由于行業(yè)特性，稀土無疑是彈性最大的分支之一。

三大利好

稀土持續(xù)迎來利好。

首先，國家安全部官微7月18日早上刊發(fā)文章稱，稀土相關物項具有軍民兩用屬性，是國家戰(zhàn)略資源。為了更好地維護國家安全和利益，我國充分借鑒國際通行做法，依法對稀土相關物項實施出口管制。但近年來，境外間諜情報機關及其代理人企圖勾連策反境內不法分子，利用寄遞手段竊取我稀土相關物項，給我國家安全帶來嚴重危害。

針對一些非法行為，掌握確鑿證據后，國家安全機關會同有關部門依法采取行動，截斷稀土相關物項非法出境渠道，有力維護了我資源安全與國家安全。

國家安全機關深入踐行總體國家安全觀，將維護關鍵礦產資源領域國家安全作為重要任務，與有關部門一道，依法防范、打擊境外間諜情報機關及其代理人對我關鍵礦產資源的滲透破壞竊密活動，堅決維護我國家安全。

其次，中新社從中國地質大學（武漢）獲悉，該校聯合內蒙古自治區(qū)地質調查研究院，在內蒙古白云鄂博礦床主礦礦段的礦體中部，發(fā)現一種新稀土礦物，命名為“釹黃河礦”。研究團隊負責人、中國地質大學（武漢）地質過程與成礦預測全國重點實驗室研究員趙來時介紹，釹黃河礦隸屬于稀土碳酸鹽礦物家族，其化學成分具有獨特的釹元素富集特征。釹作為高性能永磁材料的核心成分，在新能源汽車、風力發(fā)電、電子信息等領域需求旺盛。

第三，業(yè)內認為，從人形機器人量產節(jié)奏的角度，2025年將會是突破性的一年。萬臺級別的量產將帶動下游產業(yè)鏈進入確定性放量階段，而萬臺級別的數據采集和訓練有望真正解決數據匱乏的難題，推動人形機器人向更泛化、更實用的階段發(fā)展。7月17日消息，港股機器人上市公司優(yōu)必選宣布，在其新一代工業(yè)人形機器人Walker S2上首次引入熱插拔自主換電系統(tǒng)。據介紹，這項技術無需人工干預或關機，機器人可在3分鐘內自主換電，使其具備7*24小時不間斷工作能力。稀土永磁當下重要的應用場景增量就是人形機器人。

集體大漲，持續(xù)性幾何？

今天，稀土永磁板塊再度大漲，從走勢來看，稀土永磁概念已經是非常明顯的上升趨勢。那么，其持續(xù)性又將如何？

從稀土價格走勢來看，最近也明顯走出了上升的趨勢。值得注意的是，最近有色礦產的期貨價格亦是頻頻異動，明顯走強。在反內卷疊加弱美元周期的背景之下，這種趨勢可能有會持續(xù)。

2024年稀土價格整體回落，但自去年二季度之后逐步企穩(wěn)。中金公司認為，當前全球稀土供需格局因出口管制、海外擴產等因素出現割裂，中重稀土內外價差擴大。在供應邊際增量有限背景下，出口及國內需求預期改善有望推動價格回升。國內主要稀土企業(yè)如北方稀土、廣晟有色等2025年盈利預期向好，估值提升。同時，稀土永磁材料在新能源汽車、節(jié)能電機、人形機器人等領域需求增長明確，具備長期成長性。海外企業(yè)如MP Materials、Lynas雖在擴張，但短期內難以改變全球供需格局。

東海證券表示，中國稀土產業(yè)具備全球70%的稀土生產能力和90%的處理產量，產業(yè)鏈覆蓋資源開采、冶煉分離、材料制備等環(huán)節(jié)。主要中游企業(yè)包括金力永磁、中科三環(huán)、寧波韻升等，主導全球85%的釹鐵硼磁體生產。2020年—2024年，中國永磁材料產量持續(xù)增長，金力永磁2024年產量達21578.75噸，橫店東磁達227352.5噸。行業(yè)技術壁壘集中于高純分離、金屬冶煉及環(huán)保處理，中國在重稀土分離、高純度金屬冶煉等方面具備領先優(yōu)勢。政策方面，2024年《稀土管理條例》實施，強化出口管控，2025年逐步開放出口許可，推動產業(yè)向高端制造轉型。

排版：王璐璐

校對：呂久彪