7月14日，人形機器人板塊走勢活躍，步科股份、長盛軸承均漲逾11%，新時達、安乃達等多只股票漲停。近期，人形機器人板塊事件持續催化。一方面，上海智元新創技術有限公司（簡稱“智元機器人”）及其核心團隊共同出資設立的持股平臺擬入主上緯新材；另一方面，中國移動采購與招標網顯示智元機器人和宇樹科技中標中移（杭州）信息技術有限公司人形雙足機器人代工服務采購項目。

分析人士認為，當前時點人形機器人板塊具備較高配置性價比，短期需要重點關注由事件催化的行業景氣度波動。

行業事件持續催化

7月14日，人形機器人板塊爆發。Wind數據顯示，萬得人形機器人指數當日上漲2.15%。

消息面上，7月8日晚間，上緯新材發布公告，智元機器人及其核心團隊共同出資設立的持股平臺——智元恒岳，擬至少收購上緯新材合計63.62%股份。受此消息影響，7月9日-7月14日，上緯新材連續4個交易日20%漲停，累計漲幅超100%。

此外，中國移動采購與招標網近日發布采購項目結果公示，智元機器人和宇樹科技中標中移（杭州）信息技術有限公司人形雙足機器人代工服務采購項目。中移（杭州）信息技術有限公司由中國移動通信有限公司100%持股。根據此前項目比選公告，中移（杭州）信息技術有限公司本次采購的項目總預算為1.2405億元（含稅）。采購包1為全尺寸人形雙足機器人，預算為7800萬元（含稅），最終中選人為智元機器人。采購包2為小尺寸人形雙足機器人、算力背包、五指靈巧手，預算為4605萬元（含稅），最終中選人為宇樹科技。

國泰海通證券研究所汽車研究團隊負責人劉一鳴認為，本次采購招標的落地是國內人形機器人行業商業化進程中的重要里程碑事件。

板塊具備較高配置性價比

人形機器人板塊成分股中，有多只股票中報業績預喜。例如，宏英智能7月14日晚間公告稱，預計2025年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1200萬元-1650萬元，同比增長329.57%-490.66%；扣除非經常性損益后的凈利潤為1000萬元-1450萬元，同比增長391.72%-523.00%。

埃斯頓7月14日晚間公告稱，預計2025年上半年扭虧為盈，同比增長100%至120.43%。對于業績預增原因，埃斯頓表示，業績改善主要得益于市場需求回暖、工業機器人出貨量增長。

隨著行業事件持續催化疊加部分標的業績預增，人形機器人板塊漸漸受到市場關注。

Wind數據顯示，7月14日，多只人形機器人板塊成分股獲得主力資金流入，其中，襄陽軸承主力資金凈流入4.95億元，長盛軸承、美的集團主力資金均凈流入超1億元。從襄陽軸承7月14日龍虎榜情況來看，兩個機構專用席位合計凈買入金額超1億元。

對于人形機器人板塊，劉一鳴表示，當前人形機器人產業仍處于由0到1的關鍵拐點階段，短期需要重點關注由事件催化的行業景氣度波動，而長期則需重點關注產業鏈上具備業績確定性的優質公司。

“目前人形機器人仍處于進廠打工階段，各類諸如汽車廠商、家電、云廠商持續拓展機器人產業，市場持續繁榮，多家廠商已實現小批量交付。伴隨海內外人形機器人加速迭代，機器人逐步從硬件端的演進上探至大小腦的演進。隨著機器人廠商融資加速落地，人形機器人產業將進入迅猛增長階段，持續看好相關產業鏈的投資機會。”長城證券TMT研究中心負責人兼首席分析師侯賓表示。

愛建證券智能制造首席分析師王凱認為，當前時點人形機器人板塊具備較高配置性價比，疊加中報窗口期臨近，建議關注具備業績支撐的核心企業。