7月1日，A股迎來(lái)下半年首個(gè)交易日。截至收盤(pán)，創(chuàng)新藥、銀行、有色金屬等板塊走勢(shì)活躍，舒泰神、昂利康、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行等多只股票創(chuàng)歷史新高；A股市場(chǎng)成交額為1.5萬(wàn)億元，在沒(méi)有北向資金交易情況下僅縮量208億元。

分析人士認(rèn)為，市場(chǎng)即將迎來(lái)中報(bào)季，科技、消費(fèi)、中游制造領(lǐng)域均存在業(yè)績(jī)邊際改善的可能，半年報(bào)披露窗口期將成為A股市場(chǎng)上行的動(dòng)力。

醫(yī)藥生物板塊多只股票大漲

7月1日，A股市場(chǎng)震蕩分化。截至收盤(pán)，上證指數(shù)、深證成指、北證50指數(shù)分別上漲0.39%、0.11%、0.68%，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)分別下跌0.24%、0.86%。

大盤(pán)股集中的上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)分別上漲0.21%、0.17%，小微盤(pán)股集中的中證1000指數(shù)、中證2000指數(shù)、萬(wàn)得微盤(pán)股指數(shù)分別上漲0.28%、0.28%、0.60%，大小盤(pán)股均有一定上漲。

7月1日，A股市場(chǎng)成交額為1.5萬(wàn)億元，較前一個(gè)交易日減少208億元。值得注意的是，7月1日滬深股通交易暫停，而6月北向資金日均成交額接近1500億元，這意味著剔除北向資金成交額的影響后，當(dāng)天A股市場(chǎng)成交有明顯放量。

從盤(pán)面上看，申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，綜合、醫(yī)藥生物、銀行行業(yè)漲幅居前，分別上漲2.60%、1.80%、1.54%；計(jì)算機(jī)、商貿(mào)零售、通信行業(yè)跌幅居前，分別下跌1.18%、0.79%、0.45%。

醫(yī)藥生物板塊中，前沿生物-U、山河藥輔、陽(yáng)普醫(yī)療均20%漲停，科興制藥、悅康藥業(yè)、舒泰神均漲逾15%，貴州百靈、創(chuàng)新醫(yī)療、昂利康等多股漲停，大漲的股票多屬創(chuàng)新藥板塊，舒泰神、昂利康股價(jià)更是創(chuàng)歷史新高。消息面上，近日，國(guó)家醫(yī)保局、國(guó)家衛(wèi)生健康委發(fā)布了《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，包括加大創(chuàng)新藥研發(fā)支持力度、支持創(chuàng)新藥進(jìn)入基本醫(yī)保藥品目錄和商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄等。

信達(dá)證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師唐愛(ài)金認(rèn)為，創(chuàng)新藥和AI醫(yī)療仍將是當(dāng)前主線，短期建議關(guān)注中報(bào)表現(xiàn)亮眼的標(biāo)的。

銀行板塊再度反彈

Wind數(shù)據(jù)顯示，7月1日，滬深兩市主力資金凈流出231.12億元，其中滬深300主力資金凈流出15.14億元。

行業(yè)板塊方面，7月1日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中有9個(gè)行業(yè)出現(xiàn)主力資金凈流入，其中醫(yī)藥生物、建筑材料、環(huán)保行業(yè)主力資金凈流入金額居前，分別為13.85億元、1.01億元、0.88億元。在出現(xiàn)主力資金凈流出的22個(gè)行業(yè)中，計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備、國(guó)防軍工行業(yè)主力資金凈流出金額居前，分別凈流出71.32億元、40.34億元、28.21億元。

值得注意的是，銀行板塊在經(jīng)過(guò)連續(xù)2個(gè)交易日調(diào)整后，于7月1日再度反彈，建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行股價(jià)再創(chuàng)歷史新高。銀行板塊中，平安銀行主力資金凈流入超1.1億元，浦發(fā)銀行主力資金凈流入超8000萬(wàn)元，蘇州銀行主力資金凈流入超5000萬(wàn)元。

平安證券銀行業(yè)首席分析師袁喆奇表示，資金流向的變化是推動(dòng)銀行板塊估值修復(fù)中不可忽視的力量。一方面，被動(dòng)指數(shù)基金的持續(xù)擴(kuò)容帶來(lái)了穩(wěn)定的資金流入，板塊高權(quán)重的特征仍將持續(xù)推動(dòng)資金流入；另一方面，銀行板塊低波高紅利的特征更易獲得險(xiǎn)資等中長(zhǎng)期資金的青睞，目前板塊平均股息率達(dá)到4.01%，結(jié)合監(jiān)管一系列引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市的措施，預(yù)計(jì)銀行板塊的股息配置價(jià)值吸引力仍將持續(xù)。

建議布局中報(bào)機(jī)遇

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月1日，A股總市值為100.33萬(wàn)億元，再創(chuàng)歷史新高。

對(duì)于7月的A股市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)預(yù)期樂(lè)觀。華安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭小霞表示，經(jīng)歷過(guò)6月末上漲后，7月上旬的外部擾動(dòng)因素可能對(duì)A股造成沖擊，中旬之前A股波動(dòng)可能加大，下旬市場(chǎng)存在繼續(xù)向上的可能，因?yàn)槿绻缆?lián)儲(chǔ)提前至7月末降息，有望為國(guó)內(nèi)寬貨幣打開(kāi)空間并提振全球風(fēng)險(xiǎn)偏好。

“近期國(guó)內(nèi)政策仍在積極發(fā)力，后續(xù)政策有望持續(xù)落地。”光大證券首席策略分析師張宇生表示，短期內(nèi)出口或?qū)⒈３指咴鲩L(zhǎng)，預(yù)計(jì)消費(fèi)仍是經(jīng)濟(jì)修復(fù)的重要?jiǎng)幽苤弧?nèi)外因素交織之下，預(yù)計(jì)指數(shù)未來(lái)整體保持震蕩。

“7月增量資金有望溫和凈流入，融資資金有望繼續(xù)凈流入。”招商證券首席策略分析師張夏表示，展望7月，市場(chǎng)可能會(huì)呈現(xiàn)指數(shù)突破上行、科技和非銀等進(jìn)攻性板塊占優(yōu)的格局。從基本面的角度來(lái)看，財(cái)政政策發(fā)力和消費(fèi)韌性使得二季度總需求增速進(jìn)一步邊際改善，科技、消費(fèi)、中游制造領(lǐng)域均存在業(yè)績(jī)邊際改善的可能，半年報(bào)披露窗口期將成為A股市場(chǎng)上行的動(dòng)力。

對(duì)于市場(chǎng)配置，張宇生建議關(guān)注業(yè)績(jī)主線及穩(wěn)定類資產(chǎn)。市場(chǎng)即將迎來(lái)財(cái)報(bào)季，業(yè)績(jī)占優(yōu)板塊或有不錯(cuò)表現(xiàn)，從當(dāng)前的分析師一致預(yù)期來(lái)看，鋼鐵、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備、國(guó)防軍工等行業(yè)預(yù)期增速相對(duì)較高；穩(wěn)定類資產(chǎn)當(dāng)前仍然值得關(guān)注，如高股息、黃金等，歷史來(lái)看，高股息板塊僅在市場(chǎng)快速上行階段沒(méi)有超額收益，其他時(shí)期均表現(xiàn)良好。

“綜合盈利、行業(yè)景氣和交易等維度，7月行業(yè)配置方面建議重點(diǎn)圍繞中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期增速較高或者有所改善的領(lǐng)域布局。”張夏表示，行業(yè)推薦重點(diǎn)關(guān)注電子（半導(dǎo)體）、機(jī)械（自動(dòng)化設(shè)備）、醫(yī)藥生物（化學(xué)制藥）、國(guó)防軍工、有色金屬（工業(yè)金屬、貴金屬、小金屬）、計(jì)算機(jī)等。