騰訊音樂與喜馬拉雅正式聯(lián)姻。

6月10日，騰訊音樂娛樂集團宣布與喜馬拉雅簽署并購協(xié)議，計劃以12.6億美元現(xiàn)金及騰訊音樂相關(guān)股權(quán)組合全面收購喜馬拉雅。受上述消息刺激，騰訊音樂美股盤前拉升，一度上漲超10%。

對于并購，喜馬拉雅表示，將保持品牌、產(chǎn)品獨立運營，核心管理團隊及戰(zhàn)略發(fā)展方向不變。喜馬拉雅聯(lián)合創(chuàng)始人陳小雨、余建軍表示，此次并購是回應(yīng)行業(yè)和技術(shù)變革，旨在共享資源、共同研發(fā)，提升用戶體驗和創(chuàng)作者收益。

將正式收購喜馬拉雅

喜馬拉雅正式納入騰訊音樂旗下。

6月10日晚間，騰訊音樂公告，喜馬拉雅是中國領(lǐng)先的在線音頻平臺之一。于交易交割后，喜馬拉雅將成為本公司的全資附屬公司。交易的交割取決于相關(guān)監(jiān)管部門的批準及若干其他交割前提條件。于交易交割時（含其他步驟），喜馬拉雅相關(guān)股東及喜馬拉雅的雇員持股計劃參與者持有的喜馬拉雅權(quán)益性證券須予以注銷，在不計息及受限于若干條件及調(diào)整的前提下，以換取總計如下述組合的對價：

（1）總額為12.6億美元的現(xiàn)金；

（2）本公司將發(fā)行的 A 類普通股形式的股票，其總數(shù)不超過截至不晚于交易交割前五個工作日的工作日當天本公司已發(fā)行及發(fā)行在外的普通股總數(shù)（「總股數(shù)」）的 5.1986%；

（3）受限于并購協(xié)議的條款規(guī)定，在交割時及之后將分批向創(chuàng)始股東（如并購協(xié)議所定義）發(fā)行的不超過總股數(shù) 0.37% 的該等A類普通股。

此外，根據(jù)并購協(xié)議，喜馬拉雅將進行與交易有關(guān)的若干現(xiàn)有業(yè)務(wù)的重組。

據(jù)每經(jīng)消息，喜馬拉雅聯(lián)合創(chuàng)始人陳小雨、余建軍回應(yīng)稱，此次并購是回應(yīng)行業(yè)和技術(shù)變革，旨在共享資源、共同研發(fā)，提升用戶體驗和創(chuàng)作者收益。截至6月10日，喜馬拉雅在職人員超2300人，高層表示員工崗位、薪酬等不會變化。在陳小雨、余建軍看來，與其單打獨斗，不如共享資源、共同研發(fā)，把精力用在真正提升用戶體驗和創(chuàng)作者收益上，“攜手，能讓我們走得更遠、更穩(wěn)”。

喜馬拉雅戰(zhàn)略方向不變

在騰訊發(fā)布相關(guān)并購公告后，喜馬拉雅針對并購也發(fā)布了相關(guān)回應(yīng)。

喜馬拉雅表示，此次并購事項將于各項前置條件滿足后正式交割，雙方后續(xù)將共同推進相關(guān)流程。喜馬拉雅也將保持現(xiàn)有品牌不變、現(xiàn)有產(chǎn)品獨立運營不變、核心管理團隊不變、公司戰(zhàn)略發(fā)展方向不變。

喜馬拉雅表示，將一如既往堅持以“用聲音分享人類智慧，用聲音服務(wù)美好生活”為使命，持續(xù)為用戶、創(chuàng)作者及合作伙伴提供更加豐富、優(yōu)質(zhì)的聲音產(chǎn)品與服務(wù)。堅信這次攜手將為廣大喜馬拉雅用戶、創(chuàng)作者、員工、合作伙伴和股東帶來對未來更多的可能性和想象空間。未來，喜馬拉雅將繼續(xù)堅持開放和創(chuàng)新，積極擁抱AI引領(lǐng)行業(yè)變革，讓美好聲音生生不息。

據(jù)悉，成立于2012年的喜馬拉雅是國內(nèi)頭部的在線音頻平臺，此前屢次沖刺上市，但都無果。喜馬拉雅的上市之夢最早可追溯至2021年5月1日，該公司向美國證券交易委員會（SEC）提交了IPO申請。

2024年4月12日，喜馬拉雅向港交所遞交的招股書顯示，喜馬拉雅2021年、2022年、2023年營收分別為58.6億元，60.6億元、61.6億元；毛利率分別為54%、51.9%、56.3%。2021年、2022年、2023年經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為-7.18億元、-2.96億元、2.24億元。

喜馬拉雅的收入來源包括訂閱、廣告、直播和其他創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)。其中，訂閱收入是喜馬拉雅的支柱業(yè)務(wù)，2021—2023年，訂閱收入均占總收入的50%以上；廣告收入是喜馬拉雅收入的第二大來源。

此次的并購者騰訊音樂在線音樂業(yè)務(wù)近年來增長較快。2024年騰訊音樂實現(xiàn)總收入284.01億元，同比增長2.34%；歸母凈利潤66.44億元，同比增長35.04%；其中，在線音樂訂閱收入為152.3億元，同比增長25.9%。

騰訊音樂2025年一季度總收入為73.6億元，同比增長8.7%；歸母凈利潤為42.9億元，同比增長201.8%；在線音樂訂閱收入為42.2億元，同比增長16.6%。

校對：蘇煥文