銀行間的利率競爭賽并未消失，而是轉移了陣地。

4月初，多數銀行發布通知稱，應總部要求，上調信用消費貸款年化利率至不低于3%，該舉措叫停了持續已久的消費貸價格戰。沒想到的是，僅一月后，“暗戰”又以另一種方式打響。市場消息顯示，多家商業銀行階段性下調了信用卡現金分期的年化利率，“最低優惠”字眼吸睛。

現金分期利率低至2字頭

客戶想從銀行借款，除貸款業務外，還可以通過信用卡辦理現金分期。

現金分期（又稱“取現分期”）是指持卡人申請信用卡中的可用額度轉換為現金，并轉賬至指定借記卡內，隨后按約定分期償還本金及手續費的業務。業內人士介紹，該服務無需抵押或擔保，但在借款時需選定資金用途（限定于消費領域，如裝修、購車等），禁止用于投資或非法活動。

“通常信用卡現金分期業務的年化利率很高，除了特定優惠的還款期數，年化利率通常在10%以上。”該人士向券商中國記者表示。

然而，近期多家銀行推出限時優惠，調整部分期數的現金分期利率低至3%至4%左右，更有銀行信用卡現金分期利率低至“2”字頭，緊追未調價前的消費貸利率優惠。

以招商銀行“e招貸”為例，記者獲悉，該行近期針對一年（即12期）及以上的現金分期給出“限時1.7折”利息優惠。多家媒體測算，優惠后該產品12期分期還款折算年化利率可低至2.76%，24期分期還款折算年化利率低至2.79%。

中信銀行信用卡APP顯示，該行“借現金”（即現金分期）業務同樣推出“限時1.9折”利息優惠，針對部分一年以上的現金分期客戶，12期分期還款年化利率低至3.09%，24期分期還款年化利率最低可至3.19%。

除股份行外，部分城商行也加入現金分期營銷。

貴州銀行公眾號發布《消費不必再等“貸”，現金分期巧安排》文章稱，針對該行人才卡、公務卡、白金卡（含黔V卡）等持卡用戶，可享受該行現金分期活動，最低優惠的年化利率至4.31%至4.77%。

“總體看是‘以價換量’的促銷手段，通過降低年化利率或手續費來吸引客戶，擴大業務規模。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼指出，現金分期業務是信用卡業務中盈利空間較大的業務，在低利率環境下，銀行階段性下調該業務利率有助于提升市場份額、增加收入。

博通咨詢金融業資深分析師王蓬博表示，銀行現金分期業務主要增加手續費收入，“短期內業務量的增長可能帶來整體收入的增加。其次也可以提升信用卡客戶活躍度與黏性，篩選和沉淀優質客群。”

優惠非“普惠”

“e招貸顯示1.7折優惠。”李先生向記者展示了其招行信用卡的“e招貸”頁面，信息顯示，如若李先生通過該行信用卡辦理借款，可以獲得1.7折優惠，12期分期折算后年化利率僅為2.76%，18期、24期分期年化利率均為2.79%。

然而，并不是所有用戶都像李先生一樣獲得1.7折的優惠。另一招行信用卡持卡人表示，自己在申請“e招貸”時顯示折扣為6折，24期折算后年化利率為9.86%。

券商中國記者梳理各家銀行的信用卡分期業務發現，針對不同客群設置不同活動利率的做法較為普遍。以前文提及的貴州銀行為例，該行活動中所提及的工會卡、人才卡、公務卡客群，大多為銀行企業客戶員工，“大部分都是‘白名單’企業的用戶，有一定的抗風險能力。”有工作人員介紹。

“現金分期的最終折扣會通過系統計算和評估最終決定，頁面宣傳信息僅供參考，并不適用所有用戶。”某銀行客服向記者表示。

王蓬博指出，企業客戶和人才客戶往往是銀行重點關注和爭奪的優質客戶群體，通常具有更穩定的收入來源和較好的信用狀況，違約風險相對較低，提供優惠的利率還可以增強銀行與這些客戶的合作關系，提高客戶滿意度和忠誠度，帶來更多的綜合業務需求。

“目前來看，現金分期業務在信用卡業務中的比重較小，同時大部分銀行深耕客群分層和嚴格準入，因此階段性降低利率吸引客群的影響暫時可控。”董希淼強調，階段性促銷手段無可厚非，但金融機構仍需堅持科學理性的發展態度，摒棄“規模情結”和“速度情結”。在信用卡業務上，堅持信用卡業務差異化發展策略，并建立“以客戶為中心”的風險監測體系，匹配差異化風險管控措施，構建早期預警模型，完善風險退出機制，根據實際運行效果不斷迭代升級。

警惕零售領域風險抬頭

此前，上市銀行密集召開了2024年度業績會，其中，零售領域尤其是信用卡不良風險引發市場關注。

萬得數據顯示，公布了2024年信用卡不良率的14家上市銀行中，僅有平安銀行、郵儲銀行、興業銀行等3家銀行的信用卡不良率同比下降，除招行指標與上年末持平外，剩余10家銀行信用卡不良指標均有所抬頭。

其中，截至2024年末，常熟銀行信用卡不良率為4.14%，較上年末增加2.74個百分點；重慶銀行信用卡不良率為3.04%，較上年末增加1.05個百分點。

年度業績發布會上，各行管理層也針對信用卡業務做出回應與展望，總體來看，銀行業正從風險模型、客群、渠道等多方面入手調整信用卡業務。

中信銀行董事長方合英表示，相信今年以來提振消費專項行動及一系列配套措施，對個人貸款、信用卡貸款資產增長的基本面會有很大的改善。方合英介紹，從去年二季度開始，該行對個貸和信用卡采取了一系列的風險策略優化和管控措施，從去年四季度開始，改進效果已經顯現。信用卡新進入逾期規模逐季下降，四季度比三季度少了8億元。

“一是優化風險管理模型；二是優選客群，對信用卡、小微貸款、消費信貸等客群進一步優化；三是優化區域，根據模型分析哪些區域是高風險的區域，哪些區域是低風險的區域，積極發展低風險區域的優質客群；四是重視風險緩釋，小微貸款、住房按揭貸款都是抵押充足的業務。”招商銀行行長王良在談及零售信貸風險時介紹。

校對：李凌鋒???