近日，天風(fēng)證券不超40億元定增迎來關(guān)鍵進(jìn)展，相關(guān)申請獲得上交所審核通過，其控股股東也“鼎力支持”，明確表示擬全額認(rèn)購本次定增股份。5月9日晚間，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱，收到上交所出具的《關(guān)于天風(fēng)證券股份有限公司向特定對象發(fā)行股票的交易所審核意見》，認(rèn)為公司向特定對象發(fā)行股票申請符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

5月5日，天風(fēng)證券發(fā)布了對上交所審核問詢函的回復(fù)報告，以及修訂后的募集說明書。公開信息顯示，天風(fēng)證券此次擬發(fā)行A股股票數(shù)量不超過14.98億股（含），擬定的發(fā)行價格為2.73元/股，擬募集資金總額不超過40億元（含）。

聚焦募資投向，天風(fēng)證券表示，此次募集資金扣除發(fā)行費用后，擬全部用于增加公司資本金、補充營運資金及償還債務(wù)，提升公司的抗風(fēng)險能力和市場競爭力。其中，擬投向財富管理業(yè)務(wù)不超過15億元、投向投資交易業(yè)務(wù)不超過5億元，在償還債務(wù)及補充營運資金方面投入不超過20億元。

從發(fā)行對象來看，天風(fēng)證券控股股東湖北宏泰集團有限公司（以下簡稱“宏泰集團”）擬以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購天風(fēng)證券此次定增股份。目前，宏泰集團持有天風(fēng)證券15.56%股份，與其一致行動人武漢國有資本投資運營集團有限公司合計持有天風(fēng)證券24.34%股份。

當(dāng)前，證券行業(yè)的競爭日漸激烈，馬太效應(yīng)愈發(fā)顯著。在激烈的市場競爭中，中小券商正加強與股東的業(yè)務(wù)協(xié)同，并依托股東的資金、資源支持，提升綜合實力，打造差異化競爭優(yōu)勢。

以天風(fēng)證券為例，作為控股股東，宏泰集團持續(xù)從多方面賦能天風(fēng)證券的發(fā)展。除了擬全額認(rèn)購天風(fēng)證券此次定增股份外，去年6月11日，天風(fēng)證券披露，為支持公司持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，宏泰集團擬以集中競價方式增持公司股份，擬增持金額為5億元至10億元。截至上述回復(fù)報告出具日，宏泰集團已累計增持天風(fēng)證券股份1.49億股，占天風(fēng)證券股份總數(shù)的1.72%。

事實上，依托股東的支持與資源賦能公司發(fā)展、加強與股東的業(yè)務(wù)聯(lián)動，正成為中小券商拓寬生存發(fā)展空間、打造特色競爭優(yōu)勢的重要路徑。比如，4月8日，長城證券披露，公司控股股東華能資本服務(wù)有限公司擬斥資5000萬元至1億元增持公司股票。長城證券表示，公司積極參與股東集團及下屬企業(yè)的債券融資、資本運作等項目，并借助股東在電力、能源領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)稟賦和資源優(yōu)勢，深度服務(wù)電力、能源、環(huán)保產(chǎn)業(yè)客戶，打造公司投行在綠色金融、碳中和領(lǐng)域的特色優(yōu)勢。

此外，對券商進(jìn)行增資也是股東支持券商發(fā)展的重要方式。比如，去年12月份，華福證券完成增資擴股，此次增資的參與主體共17家，其中包括福建省金融投資有限責(zé)任公司、福建省投資開發(fā)集團有限責(zé)任公司、興業(yè)國際信托有限公司、福州市投資管理有限公司等4家原股東，為公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營注入強大動力。

薩摩耶云科技集團首席經(jīng)濟學(xué)家鄭磊表示，股東通過增資、戰(zhàn)略投資等方式向券商注入資金，能夠顯著增強中小券商的資本實力。同時，充足的資本金也能夠支撐中小券商開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，助推其在細(xì)分領(lǐng)域或特色業(yè)務(wù)方面形成差異化競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)彎道超車。