證券時報記者 葉玲珍

磷酸鐵鋰賽道再現(xiàn)大單。

5月9日晚間，龍蟠科技(603906)發(fā)布公告，控股子公司常州鋰源、控股孫公司南京鋰源與楚能新能源全資子公司武漢楚能、孝感楚能及宜昌楚能達成協(xié)議，預(yù)計自2025至2029年間合計向楚能新能源下屬三家子公司銷售15萬噸的磷酸鐵鋰正極材料，在不考慮客供碳酸鋰銷售模式下，預(yù)估總銷售金額超50億元。

按照約定，本次訂單銷售模式包括賣方自供碳酸鋰及買方客供碳酸鋰，具體單價由各方根據(jù)本協(xié)議條款逐月確定。在協(xié)議中，買賣雙方分別做出了“約定供應(yīng)總量”和“約定采購總量” 承諾，若在合同實際履行過程中出現(xiàn)未按約定總量供應(yīng)或采購情況，違約方將向?qū)Ψ窖a足差額，支付違約金。

龍蟠科技表示，前述協(xié)議簽訂有助于穩(wěn)定公司產(chǎn)品銷售，將對未來業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

近期，龍蟠科技頻頻收獲磷酸鐵鋰大額訂單。2025年1月，下屬孫公司鋰源（亞太）被Blue Oval“鎖單”，將向后者銷售磷酸鐵鋰正極材料，初始供應(yīng)期為5年，即2026年至2030年；同月，公司與寧德時代達成框架協(xié)議，將在2025年內(nèi)向后者供應(yīng)磷酸鐵鋰正極材料，預(yù)計銷售上限為70億元；2024年12月，公司與LGES簽署補充協(xié)議，約定在2024年至2028年期間，合計向后者供應(yīng)磷酸鐵鋰產(chǎn)品的數(shù)量由16萬噸上調(diào)至26萬噸，按當(dāng)前市場價格測算，前述訂單整體市場價值接近百億元。

作為磷酸鐵鋰龍頭企業(yè)，龍蟠科技2024年出貨量位居行業(yè)首位，目前擁有江蘇金壇、天津?qū)氎妗⑺拇ㄅ钕⑸綎|菏澤、湖北襄陽以及印尼三寶壟六處生產(chǎn)基地，總建成產(chǎn)能約27萬噸。今年1月，公司調(diào)整對外投資事項，并于2月成立項目公司，籌建印尼二期9萬噸磷酸鐵鋰項目，進一步擴大海外產(chǎn)能。

2024年，受產(chǎn)品價格下行影響，龍蟠科技磷酸鐵鋰正極材料業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收57.64億元，同比下降14.88%，占總營收的75%。

值得一提的是，龍蟠科技持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以高壓實與高倍率型磷酸鐵鋰產(chǎn)品打出差異化競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)了毛利水平的提升。2024年，公司磷酸鐵鋰正極業(yè)務(wù)毛利率為2.56%，同比由負轉(zhuǎn)正。

今年3月21日，龍蟠科技舉辦首屆全球新技術(shù)發(fā)布會，會上發(fā)布4代一燒高壓密磷酸鐵鋰正極材料，適配快充需求。

近兩年來，鋰電行業(yè)供需階段性錯配，業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)績整體承壓，行業(yè)洗牌加速。在龍蟠科技看來，技術(shù)創(chuàng)新帶來高壓密產(chǎn)品推廣，會加快低端產(chǎn)能的淘汰。公司未來會通過海外產(chǎn)能的釋放，以及具有差異化的高端高壓密產(chǎn)品實現(xiàn)利潤新的增長曲線。

對于近期“關(guān)稅戰(zhàn)”帶來的影響，龍蟠科技表示，公司已進行海外產(chǎn)能布局，未來將繼續(xù)推進國際化戰(zhàn)略，包括尋求海外第二基地的建設(shè)機會，來盡量降低關(guān)稅影響。